FX.co ★ Институционалы наращивают инвестиции в BTC на фоне банковского кризиса и нефтяного шока

Биткоин продолжает консолидационное движение в рамках привычного диапазона $26,6k-$29,1k. За последние сутки криптовалюта выросла в цене на 1,2%, что указывает на минимальную торговую активность на рынке.

При этом BTC удалось восстановиться к уровню $28,5k после снижения к $27,7k. Это указывает на постепенное завершение периода консолидации и формирование фигуры теханализа "клин", который в конечном итоге будет пробит всплеском волатильности и объемов торгов.

Цена BTC имеет больше шансов совершить бычий выход за пределы текущего диапазона за счет совокупности фундаментальных и технических факторов. Вместе с тем достижение Биткоином уровня $28k сопровождалось увеличением процента манипулятивных инвесторов, а потому нельзя полностью исключать возможности нисходящего пробоя.

Крупные фонды смотрят в сторону BTC на фоне нового этапа мирового кризиса

Вопреки всем пессимистичным ожиданиям и прогнозам первый квартал 2023 года завершается на позитивной ноте. Индекс SPX достиг уровня $4100, Биткоин вплотную подобрался к $30k, а программа количественного сокращения ФРС постепенно завершается.

При этом в мировой экономике остается нерешенной проблема высокой инфляции, которая усугубилась банковским кризисом в США. Также на днях стало известно, что основные страны-доноры нефти сокращают добычу черного золота на миллион баррелей в день. Это решение в совокупности с "печатным станком" ФРС может спровоцировать очередной этап мирового кризиса.

Аналитики JPMorgan считают, что рынок акций США обновит локальные минимумы 2022 из-за совокупности проблем в банковской сфере, очередном обострении кризиса энергоресурсов и приближающемся замедлении экономики Штатов. Однако судя по всему, положение Биткоина во время нового этапа кризиса окажется другим.

Ведущие аналитические издания связывают текущий консолидационный период с активностью крупных фондов. Можно предположить, что цена BTC аккумулирует большие объемы средств для дальнейшего восходящего движения. С этой точки зрения ситуация кажется зеркальной событиям мая 2022 года.

Как сообщают аналитики Brown Brothers Harriman, за последний месяц институциональные инвесторы проявляют большой интерес к BTC и другим криптовалютам. Santiment подтверждает наличие бычьих настроений на рынке цифровых активов.

Анализ BTC/USD

Если фундаментальный фон указывает на формирование бычьей тенденции, то с технической стороны актив выглядит по-медвежьи. Прежде всего BTC не удалось закрепиться внутри сложной области сопротивления, что привело к стагнации восходящего тренда и возрастании настроений на продажу активов.

Эта тенденция нашла свое отражение в действиях долгосрочных и краткосрочных инвесторов, а также BTC-майнеров. Эти действия способствовали началу консолидационного периода. Учитывая постепенное поджатие цены, процесс фиксации прибыли практически завершен.

Добавляет напряженности ситуации агрессивная регуляторная политика развитых стран. При этом стоит отметить, что Glassnode фиксируют приверженность долгосрочных инвесторов Биткоину и отсутствие крупных распродаж. Учитывая это, настроения рынка становятся позитивными.

Итоги

Несмотря на сохранение веры в фундаментальные ценности Биткоина, инвесторы склонны к снижению цены в среднесрочной перспективе. Учитывая повышенное внимание крупного капитала к крипторынку, вероятность манипулятивного движения ценой существенно возрастает.

Исходя из этого, мы можем ожидать импульсный нисходящий рывок BTC/USD ниже области $26,7k-$27,7k для снятия ликвидности быков. Впоследствии цена возобновит восходящее движение и двинется к уровням $30k-$31,5k, где начнется очередной этап консолидации.