FX.co ★ EUR/USD. 3 апреля. Инфляция в Евросоюзе и падает, и не падает

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в пятницу выполнила новый разворот в пользу американской валюты и закрепление под восходящим трендовым коридором, а также под уровнем коррекции 200,0% - 1,0861. Таким образом, падение котировок может теперь продолжаться в направлении уровня 1,0750, а настроение трейдеров изменилось на «медвежье». Я поддерживаю вариант с дальнейшим падением, но обращаю внимание на тот факт, что в последнее время быки владели инициативой на рынке. На то были вполне конкретные причины, раз европейская валюта показала достаточно сильный рост. И на прошлой неделе ничего не поменялось кардинально, чтобы ожидать резкое отступления быков с рынка. Закрепление курса пары над уровнем 1,0861 может привести к возобновлению роста.

В пятницу вышел наиболее важный отчет прошлой недели – по европейской инфляции. Напомню, что в четверг вышел такой же отчет в Германии, который показал сильное снижение индекса потребительских цен. Как выяснилось на следующий день, в Евросоюзе инфляция в марте упала еще сильнее. И трейдеры могли уже по этому поводу начинать массовые распродажи евровалюты, если бы не одно «но». Базовый показатель вновь вырос и составляет теперь 5,7%. Уже в ближайшее время может случиться обгон базовой инфляцией основной. Аналитики прогнозируют, что базовая инфляция продолжит расти и достигнет своего пика лишь летом. Таким образом, Европейский центральный банк будет продолжать находиться под давлением в вопросе повышения процентной ставки. Для ЕЦБ именно базовая инфляция является ключевой, а она как раз и не снижается. И получается следующая картина: инфляция одновременно и падает, и растет. Трейдерам очень сложно понять, как будет реагировать теперь ЕЦБ, потому что на падение основного показателя тоже нельзя закрыть глаза. Ситуация остается достаточно запутанной.

На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над боковым коридором, что позволяет рассчитывать на продолжение роста. Однако над уровнем коррекции 50,0% - 1,0941 выполнить закрепление не удалось, а в данное время образовалось сразу две «медвежьих» дивергенции. Таким образом, на обоих графиках падение пары, что называется, «назревает» и уже началось. Закрытие котировок над уровнем 1,0941 повысит шансы на продолжение роста в направлении коррекционного уровня 61,8% - 1,1273.

Отчет Commitments of Traders (COT):

На последней отчетной неделе спекулянты открыли 7093 контракта Long и 6910 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и продолжает в целом только усиливаться. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 223 тысячи, а контрактов Short – 78 тысяч. Европейская валюта уже больше полугода растет, но в последние несколько недель количество Long-контрактов среди профессиональных трейдеров не увеличивается. Ситуация продолжает оставаться благоприятной для евро после длительного «черного периода», поэтому ее перспективы остаются неплохими. По крайней мере, до тех пор, пока ЕЦБ повышает процентную ставку шагами по 0,50%. Однако хочу отметить, что в ближайшее время настроение на рынке может поменяться на «медвежье», так как ЕЦБ тоже не сможет постоянно повышать ставку на полпроцента. На обоих графиках имеются сигналы на продажу.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (08-00 UTC).

США – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (14-00 UTC).

3 апреля в Евросоюзе и США календари экономических событий содержат в себе по одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть слабым.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары можно было открывать при закрытии под коридором на часовом графике с целью 1,0750. Сейчас эти сделки можно держать. Покупки пары возможны при отбое от уровня 1,0750 на часовом графике с целью 1,0861.