FX.co ★ Биткоин удерживает позиции вблизи $29k: почему коррекция криптовалюты все равно неизбежна?

За последнюю неделю Биткоин приостановил восходящее движение, упершись в мощный уровень сопротивления $28k. Капитализация криптовалюты практически не изменилась за последние 7 дней, что указывает на локальную паузу для консолидации необходимых объемов.

Также существует высокая вероятность того, что снижение восходящего потенциала Биткоина напрямую связано с капитализацией стейблкоина USDT. При таком раскладе текущий рост криптовалюты носит искусственный характер, и в ближайшее время стоит ожидать отката стоимости актива.

Восходящее движение Биткоина – фальшь?

По итогам вчерашнего дня была опубликована статистика по росту ВВП США в четвертом квартале 2022. При прогнозе в +2,7% показатель составил 2,6%, что указывает на устойчивость американской экономики, хотя определенные сигналы к замедлению присутствуют.

Также были опубликованы данные по рынку труда, где число заявок на пособие по безработице достигло 198 тысячи при прогнозе в 196 тысячи. Здесь также видны определенные сигналы к ослабеванию рынка труда, что может сподвигнуть ФРС остановить текущую монетарную политику.

При этом ФРС продолжает вливать сотни миллиардов в экономику США, и в связи с этим могло показаться, что часть этих средств оседает в Биткоине. Однако существует высокая вероятность того, что рост BTC спровоцирован исключительно движениями капитала внутри крипто индустрии.

Биткоин растет вне зависимости от балансов ФРС?

Рост котировок BTC действительно совпал со стартом программы стимуляции от ФРС. Также параллельно с этим процессом начался стремительный и стабильный рост капитализации USDT. Корреляция между ростом капитализации стейблкоина и BTC также подтверждена.

Однако в это же время происходит массовый отток капитала из USDC и BUSD из-за проблем с регуляторами США. Выходит ситуация при которой крупнейшие биржи манипулятивно перемещают свои капиталы в другие стейблкоины перед масштабной проверкой и параллельно инвестируют в BTC.

Учитывая, что этот процесс краткосрочный и направленный исключительно на сохранение капитала в условиях проверки, нас может ожидать обратный процесс. Подводя промежуточные итоги, можно сказать, что многочисленные факты свидетельствуют о том, что рост BTC до $28k был искусственным.

Анализ BTC/USD

Важно отметить, что часть средств ФРС все же проникла в крипторынок. Об этом может свидетельствовать покупка BTC компанией Майкла Сейлора выше $20k. Это позволило укрепить шаткий рост, спровоцированный вливанием крупных объемов ликвидности криптобирж.

Биткоин дважды за текущую неделю совершил ретест уровня сопротивления $29k. При этом актив уверенно удерживает нижнюю границу канала $26,6k. Однако на дневном графике мы видим медвежьи сигналы по стохастику и MACD, что указывает на растущее давление продавцов.

Объемы торгов криптовалютой остаются в районе $20 миллиардов, но число уникальных адресов в сети BTC удерживает планку в 1 миллион. Эти данные свидетельствуют о том, что на рынке Биткоина нет крупных покупателей и цена планомерно движется в рамках диапазона $26,6,k-$29,1k без претензий на бычий пробой верхней границы.

Итоги

Фундамент текущего восходящего движения во многом был манипулятивным и вынужденным шагом. Влитая ликвидность остается на рынке, но объемы торгов уже снижаются. По состоянию на конец марта у Биткоина нет фундаментальных причин для бычьего пробоя $29k и дальнейшего движения вверх.

Учитывая это, консолидационное движение цены актива продолжится. В дальнейшем нас может ожидать дополнительная подпитка в виде части ликвидности ФРС. Вместе с тем вероятен результат при котором BTC откатится обратно до $25k, но этот процесс можно отследить по развитию конфликта между криптобиржами и регулятором в США.