FX.co ★ Рынок США: готовы к росту - нужна поддержка от отчета PCE

S&P500

Обзор 31.03

Рынок США: рост продолжается.

Главные индексы США выросли в четверг: Доу +0.3%, NASDAQ +0.6%, S&P500 +0.5%, S&P500 4052 диапазон 4010 - 4090.

В четверг торги начались на оптимистичной ноте после роста в среду. Первоначально все основные индексы продемонстрировали приличный рост благодаря Nasdaq при относительной силе производителей микросхем и акций мегакапитализации.

Однако ранний импульс рассеялся, и основные индексы медленно снизились, достигнув минимумов сессии около полудня. Спад был связан с возобновлением давления со стороны продавцов в банковском секторе, что указывает на то, что опасения по поводу дополнительных последствий остаются в силе для инвесторов. SPDR Regional Bank ETF (KRE) упал на 2,0%, а SPDR Bank ETF (KBE) сегодня потерял 1,5%.

Неудивительно, что финансовый сектор S&P 500 (-0,3%) вчера показал худшие результаты. Это был единственный сектор, который закрылся с убытком, частично вызванным недавно оказавшимся в тяжелом положении FRC Bank (FRC 13,69, -0,57, -4,0%). Чарльз Шваб (SCHW 52,47, -2,74, -5,0%) был еще одним отстающим в секторе после того, как его рейтинг был понижен в оценке от Morgan Stanley.

После полуденного падения основные индексы отскочили и закрылись вблизи лучших уровней дня. S&P 500 смог подняться выше своей 50-дневной скользящей средней (4017). Покупательский интерес к производителям микросхем и акциям компаний с большой капитализацией оставался довольно высоким. Индекс PHLX Semiconductor вырос на 1,6%, а ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вырос на 0,8%.

Десять оставшихся секторов S&P 500, кроме финансового сектора, показали рост в диапазоне от 0,2% (промышленность) до 1,2% (недвижимость). Влиятельный сектор информационных технологий (+1,1%) и сектор потребительских товаров (+0,9%) оказались в числе лидеров.

Доходность 2-летних облигаций выросла на четыре базисных пункта до 4,11%, а доходность 10-летних нот упала на два базисных пункта, до 3,55%.

Индекс доллара США упал на 0,5%, до 102,14. Что касается валюты, то Китай и Бразилия договорились торговать в своих собственных валютах вместо доллара США.

Напоминаем, что в пятницу в 8:30 по восточному времени инвесторы получат рыночный отчет о личных доходах и расходах за февраль, который будет включать индекс цен PCE (предпочтительный индикатор инфляции ФРС).

• Nasdaq Composite: +14,8% с начала года
• S&P 500: +5,5% с начала года
• S&P Midcap 400: +1,6% с начала года
• Рассел 2000: +0,4% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: -0,9% с начала года

Обзор экономических данных:

• Первоначальные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 25 марта, увеличились на 7 000 до 198 000 (консенсус 196 000), в то время как продолжающиеся заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 18 марта, увеличились на 4 000 до 1 689 миллиона по сравнению с пересмотренным уровнем прошлой недели в 1 685 миллиона (с 1 694 миллиона).
  • Ключевым выводом из отчета является то, что требования остаются на стабильном уровне около отметки 200 000, что свидетельствует о незначительном изменении на рынке труда.
• Третья оценка ВВП за четвертый квартал показала незначительное снижение до 2,6% (консенсус 2,7%) с 2,7%, указанных во второй оценке. Пониженная оценка была связана с пересмотром в сторону понижения экспорта и потребительских расходов. Дефлятор цен ВВП остался без изменений на уровне 3,9% (консенсус 3,9%). Индекс расходов на личное потребление остался без изменений на уровне 3,7%, в то время как базовый индекс цен PCE был пересмотрен до 4,4% с 4,3% во второй оценке.
  • Ключевым выводом из отчета является то, что он по-прежнему указывает на рост выше потенциального и инфляцию, которая остается выше целевого показателя, что ФРС может использовать в качестве аргумента для дополнительного повышения ставок.
• Еженедельные запасы природного газа EIA показали снижение на 47 млрд куб. футов против 72 млрд куб. футов на прошлой неделе.

Забегая на пятницу, участники рынка получат следующие экономические данные:

• 8:30 по восточному времени: личный доход за февраль (консенсус 0,3%; предыдущий: 0,6%), личные расходы (консенсус 0,3%; предыдущий: 1,8%), цены PCE (консенсус 0,4%; предыдущий: 0,6%). , и основные цены PCE (консенсус 0,4%; предыдущий 0,6%)
• 9:45 по восточноевропейскому времени: мартовский PMI Чикаго (консенсус 42,5; предыдущий 43,6)
• 10:00 по восточноевропейскому времени: окончательные данные о настроениях потребителей от Мичиганского университета за март (консенсус 63,4; предыдущий 63,4)

Энергетика: Нефть держится под уровнем 80 долл. - Брент 79 долл.

Байден призвал усилить меры регулирования региональных банков и отменить снижение контроля, введенное при Трампе.

Германия. Годовая инфляция сильно снизилась до 7.4% - сильнее прогноза. Месяцем ранее было 8.7%, а максимум в предыдущие месяцы был 10% годовых.

Вывод. Рост рынка США продолжится - особенно если сегодня инфляция в США покажет снижение.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov