FX.co ★ Отскок перед рывком: золото ушло на передышку

Стоимость драгметаллов сегодня утром идет вниз. Риск кризиса в банковском секторе стал меньше, что тут же негативным образом отразилось на золоте. Спрос также сократился, что оказывает еще большее давление.

Цена фьючерсных контрактов на золото с поставкой в июне на электронной торговой площадке в Нью-Йорке сегодня утром сдержанно падает. Сокращение пока составило 0,27%, или 5,45 доллара, что переместило контракты на уровень 1 984,95 доллара за тройскую унцию. Поддержка драгметалла оказалась в районе 1 962,7 доллара за тройскую унцию, а сопротивление отправилось в пределы 2 023,9 доллара за тройскую унцию.

Стоимость фьючерсного контракта на серебро с поставкой в мае также снижается. Утром она стала меньше на 0,23%, что передвинуло металл на отметку 23,367 доллара за тройскую унцию.

Фьючерсы на платину стали дешевле на 0,7% и перешли в район 956,76 доллара за унцию.

Палладий продемонстрировал падение на 0,2%. Его текущий уровень составляет порядка 1 416,93 доллара за унцию.

Сокращение настигло и медь, позиция которой уменьшилась также не слишком сильно. Майские фьючерсные контракты подешевели на 0,29%. Теперь они консолидируются на уровне 4,07 доллара за фунт.

Индекс доллара по отношению к корзине из 6 основных валют мира растет, что оказывает дополнительное давление на рынок драгметаллов. Утренний подъем показателя составил 0,14%, что переместило его в район 102,25 пункта.

Основное внимание инвесторов было приковано к ситуации, разворачивающейся вокруг финансовой организации Silicon Valley Bank. Напомним, что банк объявил себя банкротом, после чего начала нарастать паника относительно развития событий в этом секторе в целом. Участники рынка выражали опасения по поводу новых возможных банкротств. Однако власти Соединенных Штатов Америки сделали все, чтобы предотвратить кризис. Депозитные обязательства и кредиты банка-банкрота взяла на себя другая финансовая организация, что успокоило рынки. Одновременно с этим снизилась и привлекательность золота как защитного актива.

Впрочем, аналитики предупреждали о таком развитии событий. Страхи инвесторов нивелировались, вместе с ними ушел и интерес к драгметаллу.

Сейчас золото испытывает довольно смешанные чувства. За последнее время оно уже несколько раз штурмовало стратегически важный уровень 2 000 долларов за тройскую унцию. Пробить его удалось, а вот закрепиться на нем нет. Пока максимальная устойчивая точка находится в пределах 1 975 долларов за тройскую унцию.

Однако некоторые эксперты утверждают, что отказ от драгметалла со стороны инвесторов – весьма преждевременный шаг. Совсем скоро актив снова пригодится для сохранения своих наработок. Общее негативное влияние на рынки продолжается, что может принести новые неприятные сюрпризы. Стабилизации ситуации, по крайней мере в ближайшее время, ждать не стоит. На это указывает и незначительное, но все же укрепление национальной американской валюты.

Доллар вырос в цене и сделал золото менее доступным к покупке для держателей иностранной валюты. Ко всему прочему фондовые площадки Азии перешли в позитивную зону, что вызывает еще большее напряжение на рынке драгметаллов.

Пока для золота все складывается более чем удачно, несмотря на те трудности, которые периодически возникают. Высокий уровень неопределенности дает основание полагать, что драгметалл будет получать хорошую поддержку. Но есть риски, которые связаны с усилением волатильности. Это может случиться на фоне растущих инфляционных рисков в Соединенных Штатах Америки.

При этом данные экономики могут быть вполне положительными. В частности, уровень потребительского доверия на территории страны за первый весенний месяц увеличился, что стало полной неожиданностью не только для властей, но и для экспертов, которые в своих прогнозах утверждали обратное.

Однако наряду с позитивом фиксируется и отрицательная динамика. Так, торговый дефицит за последний отчетный период стал несколько больше. Хорошо то, что увеличение не слишком серьезное.

Для правительства США сейчас основная задача состоит в том, чтобы как можно быстрее снизить инфляцию. В этом направлении брошены все силы. Необходимость достижения целевого показателя – единственная причина возможного роста процентных ставок. Аналитики уверены, что это будет сделано Федрезервом, и не раз.

А затем во второй половине текущего года рост стоимости заимствований будет снижен. Вот это и повлияет на динамику рынка драгметаллов. Скорее всего, цена на золото пойдет вниз. Поэтому сейчас для него самый благоприятный момент, когда можно максимально нарастить свои позиции. Вторая половина года вряд ли даст такую возможность.

Эксперты полагают, что главный регулятор США увеличит ключевую процентную ставку минимум на 25 базисных пунктов уже в мае текущего года.

Согласно мнению большинства, Федрезерв разрывается между трех огней: высокими инфляционными показателями, «жесткой посадкой» после окончания мягкой монетарной политики и общей финансовой нестабильностью. Все это в совокупности толкает инвесторов к тому, чтобы использовать золото в качестве защитника своих активов. Вполне вероятен сценарий, когда драгметалл пробьет отметку 2 000 долларов за тройскую унцию и направится покорять следующую вершину в пределах 2 070 долларов.