FX.co ★ Рынок США приходит в себя после банковского шока

S&P500

Обзор 15.03

Рынок США: падение остановлено.

Главные индексы США выросли во вторник, преодолевая банковские проблемы: Доу +0.5%, NASDAQ +1.5%, S&P500 +1%.

S&P500, 3920 диапазон 3880 - 3960.

Акции продемонстрировали отскок в начале сессии во вторник, чему способствовало укрепление банковских акций и небольшое облегчение от того, что февральский индекс потребительских цен (CPI) оказался ненамного хуже, чем опасались.

Почти все выросло с отскоком, так как были некоторые торговые движения на краткосрочной перепроданности рынка, когда SPDR S&P Bank ETF (KBE) и SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) выросли на 8,6% и 11,2% соответственно. S&P 500 вырос на целых 2,1%, до 3937, прежде чем снизился до своей 200-дневной скользящей средней (3939).

В то же время казначейские облигации распродавались, и часть страховой премии, которую они получили на последних сессиях, была утеряна. Доходность по 2-летним облигациям упала до 3,82% в течение дня, но в какой-то момент сегодняшних торгов достигла 4,40%, прежде чем закрыть сессию на уровне 4,20%, что на 18 базисных пунктов выше, чем вчера. Доходность 10-летних облигаций, в свою очередь, достигла 3,47%, но снова поднялась до 3,67%, прежде чем закрыться на уровне 3,64%, что на 12 базисных пунктов выше, чем вчера.

На казначейские обязательства также повлияли данные CPI, которые показали, что потребительская инфляция остается на более высоком уровне, предположительно, оставляя ФРС возможность повысить ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов на мартовском заседании FOMC. Общий индекс потребительских цен вырос на 6,0% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 6,4% в январе, а базовый индекс потребительских цен вырос на 5,5% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 5,6% в январе. Целевой уровень инфляции ФРС составляет 2,00%.

Инструмент CME FedWatch показывает 77,5% вероятность того, что ФРС повысит ставки на 25 базисных пунктов, что примерно соответствует ожиданиям перед выпуском индекса потребительских цен.

Фондовый рынок потерял импульс восстановления после того, как не смог пробить 200-дневную скользящую среднюю. На минимуме во второй половине дня индекс S&P 500 достиг отметки 3873. Падение с сессионных максимумов было вызвано откатом акций банков, которые негативно отреагировали на сообщение о том, что S&P поместило First Republic Bank (FRC 39,63, +8,42, +27,0%) в негативную оценку, сославшись на риск профиля финансирования. Эта новость появилась после сообщения ранее в ходе сессии о том, что агентство Moody's понизило рейтинг банковской системы США со "стабильного" до "негативного".

SPDR S&P Bank ETF (KBE) завершил день с более скромным ростом, на 1,9%, в то время как SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) закрылся с ростом на 2,1%.

На дневное отступление также повлияли некоторые геополитические опасения после того, как CNN сообщило, что беспилотник ВВС США был сбит российским истребителем над Черным морем.

Казалось, что это может быть очень разочаровывающим закрытием для фондового рынка, но за последние 45 минут рост возобновился и покупки среди акций с мегакапитализацией, в результате чего основные индексы завершили сессию на оптимистичной ноте, хотя все еще ниже их утренних максимумов.

ETF Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK) вырос на 2,3% благодаря существенному росту Meta Platforms (META 194,02, +13,12, +7,3%) после того, как компания объявила о планах сократить еще 10 000 рабочих мест и закрыть 5 000 открытых позиций в дальнейшие действия по сокращению затрат.

Все 11 секторов закрыли день в плюсе. Сектор услуг связи (+2,8%) лидирует, за ним следуют информационные технологии (+2,3%), финансы (+2,2%) и потребительские товары (+1,7%). Замыкают позиции потребительские товары (+0,8%), недвижимость (+0,8%), энергетика (+0,9%) и здравоохранение (+0,9%).

Рост акций привел был с соотношением 3 к 1 на NYSE и с 2 к 1 на Nasdaq в ходе интенсивной торговой сессии.

• Nasdaq Composite: +9,2% с начала года
• S&P 500: +2,1% с начала года
• S&P Midcap 400: +0,9% с начала года
• Рассел 2000: +0,9% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: -2,9% с начала года

Обзор ключевых экономических данных:

• Общий индекс потребительских цен вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем в феврале, как и ожидалось, и на 6,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - наименьшее 12-месячное увеличение с сентября 2021 года - по сравнению с ростом на 6,4% в январе. Базовый индекс потребительских цен, который не включает продукты питания и энергию, вырос на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус +0,4%) и на 5,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - это наименьшее увеличение за 12 месяцев с декабря 2021 года по сравнению с предыдущим месяцем. до 5,6% в январе.
  • Ключевым выводом из отчета является то, что он по-прежнему показывает, что инфляция значительно превышает целевой показатель инфляции ФРС в 2,0%. В то время как банковские проблемы сняли вопрос о повышении ставки на 50 базисных пунктов на мартовском заседании FOMC, этот отчет должен гарантировать, что ФРС повысит ставки на 25 базисных пунктов, если только она не хочет послать сигнал о том, что банковская проблема является более серьезной проблемой. чем люди думают, не повышая ставки всего через несколько недель после того, как председатель ФРС заявил возможность повышения ставки на 50 базисных пунктов на мартовском заседании.
• Февральский индекс оптимизма малого бизнеса NFIB составил 90,9 (ранее 90,3).

Забегая на среду, участники рынка получат следующие экономические данные:

• 07:00 по восточному времени: заявки на ипотеку MBA за неделю с 11 марта (предыдущие 7,4%)
• 08:30 по восточному времени: март Empire State Manufacturing (консенсус -8,0; ранее -5,8)
• 08:30 по восточному времени: февральские розничные продажи (консенсус: 0,2%; предыдущие 3,0%) и розничные продажи без автомобилей (консенсус -0,1%; предыдущие 2,3%).
• 08:30 по восточноевропейскому времени: февральский индекс цен производителей (консенсус: 0,3%; предыдущий: 0,7%) и базовый PPI (консенсус 0,4%; предыдущий: 0,5%).
• 10:00 по восточноевропейскому времени: бизнес-запасы за январь (консенсус 0,0%; пред. 0,3%)
• 10:00 по восточному времени: мартовский индекс рынка жилья NAHB (консенсус 42; предыдущий: 42).
• 10:30 по восточному времени: запасы сырой нефти EIA за неделю с 11 марта (ранее -1,69 млн).
• 16:00 по восточному времени: чистые долгосрочные потоки TIC за январь (предыдущие $152,8 млрд)

Энергетика: нефть остается ниже 80 долл. - Брент растет утром примерно +1%, до 78.40 долл.

OPEC+ заявили, что планируют сохранить текущие ограничения на поставки нефти до конца ода.

Власти США подозревают Signature Bank - один из двух банков, спровоцировавший своим падением нынешний банковский кризис в США, в слабом контроле за отмыванием денег.

Китай: безработица 5.6%, розничные продажи рост за 2 месяца 3.5%, промпроизводство рост 2.4%, на крупных предприятиях рост 3.6%.

Apple задерживает выплату бонусов и ограничивает прием на работу.

Газ: Алжир планирует нарастить поставки на рынки газа до 100 млрд кубометров - главная цель - рынок Европы.

Саудовская Аравия заказала Боингу 111 самолетов.

Вывод. Рынок США начал приходить в себя после угрозы банковского кризиса. Если до конца недели не будет новой волны негатива, рост может возобновиться.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov