FX.co ★ Рынок США: крах банка SVB обеспокоил и уронил рынки

S&P500

Обзор 13.03

Рынок США: упали на ликвидации банка SVB.

Главные индексы США закрыли неделю падением: Доу -0.8%, NASDAQ -1.5%, S&P500 -1.2%, S&P500 3862 диапазон 3820 - 3920

Фондовый рынок на закрытии недели понес значительные потери. Отчет о занятости принес относительно хорошие новости: количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе оказалось сильнее, чем ожидалось, а рост средней почасовой заработной платы оказался слабее, чем ожидалось, но продажи и падение SVB Financial (SIVB остановлен) были самым большим драйвером сегодняшней ценовой активности. Широкое падение привело к тому, что S&P 500 упал ниже 3900 при объеме выше среднего.

Банк Силиконовой долины SVB Financial Group был закрыт, FDIC создала Национальный банк страхования вкладов Санта-Клары для защиты застрахованных вкладчиков банка Силиконовой долины, Санта-Клара, Калифорния. Эта новость последовала за более ранними сообщениями о том, что Founders Fund советовал компаниям вывести свои деньги из Silicon Valley Bank, и отток депозитов в SVB Financial опередил процесс продаж.

Проблемы SVB Financial создала неопределенность в отношении потенциального эффекта заражения в банковской отрасли, что способствовало резкому бегству в сторону безопасности на рынке казначейских обязательств. Доходность 2-летних облигаций упала на 29 базисных пунктов, до 4,59%, а доходность 10-летних нот снизилась на 23 базисных пункта, до 3,70%.

SPDR S&P Banking ETF (KBE) упал на 4,2%, а SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) упал на 4,4%.

В большинстве отчетов до сих пор подчеркивалось мнение аналитиков/экспертов о том, что ситуация с SVB не окажется системной банковской проблемой, учитывая, насколько хорошо капитализирована банковская система. Тем не менее восстановление рынка было прервано после того, как около 12:30 по восточному времени стало известно, что Silicon Valley Bank будет закрыт. С этого момента рынок потерял поддержку, так как широкомасштабные продажи активизировались, отправив S&P 500 до 3846 минимума за сессию.

Финансовый сектор S&P 500 (-1,8%) был одним из худших среди 11 секторов, но его потери были несколько ограничены ростом компонента Dow JPMorgan Chase (JPM 133,65 , +3,31, +2,5%), который рассматривается как финансовая крепость, которая выиграет от краха SVB Financial.

Между тем ориентированные на оборону потребительские товары (-0,5%) и здравоохранение (-0,7%) закрылись с наименьшими потерями. Индекс волатильности CBOE протестировал 29,00 сегодня, после чего поднялся на 9,7% до 24,80. За неделю индекс волатильности CBOE вырос на 34,1%.

Падающие акции опережали растущие акции с разницей 6 к 1 на NYSE и выше, чем 4 к 1 на Nasdaq.

• Nasdaq Composite: +6,4% с начала года
• S&P Midcap 400: +0,9% с начала года
• Рассел 2000: +0,7% с начала года
• S&P 500: +0,6% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: -3,7% с начала года

Обзор экономических данных:

• Новые рабочие места в несельскохозяйственном секторе: 311 тыс. (консенсус 205 тыс.); Пред. был пересмотрен с 517К на 504К; Февральские новые частные платежные ведомости 265 тыс. (Консенсус 203 тыс.); Пред. был пересмотрен до 486К с 443К;
• Уровень безработицы в феврале 3,6% (консенсус 3,4%); До 3,4%; Февраль Ср. Почасовая прибыль 0,2% (консенсус Briefing.com 0,3%); До 0,3%; Средняя рабочая неделя за февраль 34,5 (консенсус 34,6); Пред. пересмотрен на 34.6 с 34.7
  • Ключевым выводом из отчета является то, что он по-прежнему был сильным отчетом для этого момента цикла ужесточения ФРС, и, хотя проблема SIVB вызывает заметное падение, сила отчета, по нашей оценке, по-прежнему достаточна, чтобы сохранить прогноз 50 пунктов повышение процентной ставки на мартовском заседании FOMC.

В понедельник никаких важных данных по США не запланировано.

Энергетика: нефть устойчива в диапазоне 80-85 долл., Брент 83 долл.

ФРС США заверила рынки, что готова принимать меры для недопущения банковского кризиса - закрыв SVB банк и Signature Bank. Банк SVB объявлен банкротом - этот банк был номер 16 в рейтинге банков США и специализировался финансированием стартапов в техносекторе - это и привело к краху из-за резкого повышения процентных ставок и удорожания финансирования.

Газ в Европе - цены на газ выросли после длительного снижения до 600 долл. - вероятно, потому что в Северной Европе весна запаздывает.

Вывод: рынок США потерял рост, нужен разворот для формирования нового роста.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov