FX.co ★ Пауэлл обвалил фондовые рынки и укрепил доллар

Мировые рынки стабилизировались в среду после распродажи, вызванной ястребиными комментариями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,1%, а фьючерсы на Nasdaq выросли примерно на 0,2% после того, как базовый индекс понес самые большие ежедневные потери за две недели, в то время как европейский фондовый индекс Stoxx 600 остался без изменений. Доходность 10-летних казначейских облигаций США держалась чуть ниже 4%, а доллар держался твердо, близко к пику этого года по отношению к корзине валют.

Денежные рынки в настоящее время ожидают, что процентные ставки в США превысят 5,6% в конце этого года после того, как Пауэлл заявил о готовности ускорить ужесточение политики, если инфляция продолжит расти. Глава ФРС представит Конгрессу дополнительные показания позже в среду.

Комментарии Пауэлла усугубили инверсию кривой доходности США — двухлетнюю премию доходности казначейских облигаций по отношению к ее 10-летнему эквиваленту — до полного процентного пункта впервые с 1981 года, уровня, который, по мнению стратегов Deutsche Bank, сигнализирует о рецессии в пределах максимум восьми месяцев.

Ставки пересматриваются выше и в других местах: ставки на Банк Англии выросли до 5% в среду, в то время как дополнительные 155 базисных пунктов ужесточены в цене от Европейского центрального банка.

Сильный доллар бьет по развивающимся рынкам: индекс развивающихся рынков акций MSCI потерял целых 1,6%, в то время как снижение китайского юаня показало, что центральный банк сигнализирует о своем намерении поддержать валюту.

Укрепление доллара отразится на странах с развивающейся экономикой, которым, возможно, придется еще больше ужесточить ДКП.

Следующим событием для трейдеров станут данные о занятости в пятницу за февраль. Рост заработной платы превышал оценки в течение 10 месяцев подряд в самой длинной полосе за последние десятилетия, и эта тенденция, если она продолжится, усилит давление на ФРС, чтобы она продолжала повышать процентные ставки.

Индекс Московской Биржи полностью восстановился после обвала перед выступлением Путина:

Новости на этой неделе:

• ВВП еврозоны, среда
• Заявки на ипотеку MBA в США, изменение занятости ADP, торговый баланс, вакансии JOLTS, среда
• Полугодовой отчет председателя ФРС Пауэлла о денежно-кредитной политике для комитета Палаты представителей по финансовым услугам, среда
• Решение по ставке Канады, среда
• Запасы сырой нефти EIA, среда
• ИПЦ Китая, ИЦП, четверг
• Первичные заявки на пособие по безработице в США, изменение собственного капитала домохозяйств, четверг
• Решение Банка Японии по процентной ставке, пятница
• Заработная плата в несельскохозяйственном секторе США, уровень безработицы, отчет о ежемесячном бюджете, пятница