FX.co - Важнейшие экономические события недели 06.03.2023

2023-03-03T09:01:18

Актуально до2023-03-08

Важнейшие экономические события недели 06.03.2023–12.03.2023

После 4-хнедельного роста минувший месяц индекс доллара DXY, пользуясь позитивной макростатистикой, поступавшей из США, которая возродила надежды покупателей доллара на продолжение супер жесткой монетарной политики ФРС, завершил с приличным приростом в 2,8%.

Цена на фьючерсы DXY пробила пресловутую отметку 105.00 и попыталась продвинуться выше. Однако пока что это ей не удается. Новый месяц доллар и его индекс начали пока что на минорной ноте. Но это не значит, что весь месяц доллар будет снижаться, в то время как завершившаяся неделя была переходной между февралём и мартом.

В этом месяце инвесторов ждёт очередное заседание ФРС (21 и 22 марта), и, по признанию самих руководителей ФРС, инфляция в США все еще значительно высока, а рынок труда "по многим показателям все еще очень силен".

На следующей неделе (в пятницу) будет опубликован очередной ежемесячный отчёт Минтруда США с данными за февраль, и у руководителей ФРС, впрочем, как и участников рынка, появится новая "пища для размышлений".

По предварительному прогнозу, ожидается резкое замедление показателя NFP (-35 000 рабочих мест), хотя безработица останется на прежних минимальных уровнях 3,5%. Это негативные для доллара данные. Впрочем, как на них отреагирует рынок, этот вопрос может быть, как это часто бывает, без ответа, хотя, напрашивается вывод, что доллар может упасть на таких данных.

Также на следующей неделе (во вторник и В среду в 15:00 GMT) в американском Конгрессе выступит глава ФРС Джером Пауэлл. Возможно, он уже подаст какие-нибудь намеки в отношении перспектив монетарной политики накануне заседания американского ЦБ.

Из других важных событий следующий недели участники рынка обратят внимание на публикацию важной макростатистики по Еврозоне, Австралии, Германии, Канаде, Китаю, США, а также на итоги заседаний ЦБ Австралии, Канады и Японии.

Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения.

*) указанное время – GMT

Понедельник, 6 Марта

10:00 Еврозона. Розничные продажи

В отчете по розничным продажам, публикуемом Евростатом, отражается изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Изменение показателей отчета по розничным продажам влияет на показатель потребительских расходов, косвенно указывая также на состояние европейской экономики и уровень доходов граждан.

Высокий результат укрепляет евро и, наоборот, низкий результат – ослабляет.

Предыдущие значения: -2,7% (-2,8% в годовом выражении) в январе +0,8% (-2,5% в годовом выражении) в декабре, -1,8% (-2,6% в годовом выражении) в ноябре, +0,4% (0% в годовом выражении) в сентябре, -0,3% (-1,4% в годовом выражении) в августе, +0,3% (-1,2% в годовом выражении) в июле, -1,2% (-3,2% в годовом выражении) в июне, +0,2% (+0,4% в годовом выражении) в мае, -1,3% (+4,0% в годовом выражении) в апреле, -0,4% (+1,6% в годовом выражении) в марте, +0,3% (+5,0% в годовом выражении) в феврале, +0,2% (+7,8% в годовом выражении) в январе. Данные лучше прогноза, вероятно, позитивно отразятся на евро.

Прогноз на февраль: -0,4% (+1,9% в годовом выражении).

Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.

15:00 Канада. Индекс деловой активности PMI от Ivey

Опережающий индикатор, показывающий степень экономического здоровья Канады, индекс PMI Ivey основан на опросе около 175 менеджеров по закупкам, в котором оценивается относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Значение индекса выше 50 указывает на увеличение объема закупок по сравнению с предыдущим месяцем и, соответственно, на рост бизнес-активности, в то время как значение индекса менее 50 указывает на снижение объема закупок и бизнес-активности по сравнению с предыдущим месяцем.

Показатель выше значения 50 и имеет относительно высокий показатель, что должно позитивно отразиться на CAD.

Предыдущие значения: 60,1, 49,3 (за декабрь 2022 года), 51,4, 50,1, 59,5, 60,9, 49,6, 62,2, 72,0, 66,3, 74,2, 60,6, 50,7 (в январе 2022 года).

Прогноз на февраль: 57,7.

Уровень влияния на рынки – средний.

*) см. также:

USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)

Вторник, 7 Марта

00:30 Австралия. Торговый баланс

Этот индикатор оценивает разницу в объемах экспорта и импорта. Превышение объемов экспорта над импортом ведет к профициту торгового баланса, что оказывает положительное влияние на котировки национальной валюты.

Снижение профицита торгового баланса может негативно отразиться на котировках национальной валюты. И наоборот, рост профицита торгового баланса является позитивным фактором.

Предыдущие значения (в млрд австралийских долларов): 12,237 (декабрь), 13,475 (ноябрь), 12,743 (октябрь), 12,444 (сентябрь), 8,664 (август), 8,733 (июль), 17,131 (июнь), 15,016 (май), 13,248 (апрель), 9,738 (март), 7,437 (февраль), 11,786 (январь).

Прогноз на январь: 13,181 млрд австралийских долларов.

Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего.

03:30 Австралия. Заседание РБА и решение по процентной ставке. Сопроводительное заявление РБА

В ходе майского заседания 2022 года руководители РБА приняли неожиданное решение повысить процентную ставку, чтобы сдержать инфляцию, достигшую максимума за 20 лет (в 1-м квартале 2022 года общая годовая инфляция потребительских цен в Австралии составила 5,1%, а базовая инфляция – 3,7%, при целевом уровне РБА в 2% - 3% в год). Процентная ставка была повышена на 0,25%, до 0,35%, впервые за последних 11 лет, причём, прогноз предполагал повышение только на 0,15%.

Как было сказано в сопутствующем заявлении, "с учетом продвижения к полной занятости и данных по ценам и зарплатам некоторое сворачивание чрезвычайной денежно-кредитной поддержки, оказываемой во время пандемии, целесообразно», и «правление (центрального банка) будет делать все необходимое для того, чтобы со временем инфляция в Австралии вернулась к целевому уровню". "Это потребует дальнейшего повышения процентных ставок в будущем", – сказал управляющий РБА Филип Лоу.

В июне процентная ставка вновь была повышена до 0,85%, в июле – до 1,35%, в августе – до 1,85%, в декабре - до 3,10%, а в феврале – уже до 3,35%. При этом, экономисты ожидают, что РБА и далее будет повышать процентную ставку, чтобы снизить высокий уровень инфляции в стране. Это, в свою очередь, создает предпосылки для укрепления австралийского доллара.

Не исключено, что на данном заседании ЦБ Австралии вновь повысит процентную ставку, хотя возможны и неожиданные решения, например, понижение или более сильное повышение процентной ставки.

Вероятно, AUD отреагирует позитивно на решение повысить процентную ставку, поскольку участники рынка получат подтверждение о серьёзности намерений РБА в его стремлении укротить растущую в стране инфляцию и выйти на уровень 2,05%–2,60% к концу года, однако при условии если в сопроводительном заявлении не будет неожиданных заявлений, например, о необходимости взять паузу перед дальнейшим повышением процентной ставки.

В любом случае в период публикации решения РБА по процентной ставке ожидается рост волатильности в котировках AUD.

Если в сопроводительном заявлении РБА просигнализирует о склонности к выжидательной позиции, то австралийский доллар, скорее всего, окажется под давлением. Впрочем, реакция рынка на решения РБА относительно процентной ставки в текущей ситуации может оказаться совершенно непредсказуемой.

Уровень влияния на рынки – высокий.

*) см. также:

После 14:00 (точное время не установлено) Новая Зеландия. Индекс цен на молочную продукцию

Этот ведущий индикатор внешнеторгового баланса страны отражает средневзвешенную цену 9 молочных продуктов, проданных на аукционе, организованном Global Dairy Trade (GDT), в процентном выражении и обычно публикуется с периодичностью 1 раз в 2 недели.

Экономика Новой Зеландии во многом еще имеет признаки сырьевой, причем, основная доля новозеландского экспорта приходится на молочную продукцию и пищевые продукты животного происхождения (27%, по данным на 2020 год). Поэтому снижение мировых цен на молочную продукцию негативно отражается на котировках NZD, поскольку сигнализирует о снижении экспортной выручки, поступающей в бюджет Новой Зеландии.

И наоборот, рост индекса цен на молочную продукцию позитивно отражается на NZD.

Предыдущие значения: -1,5%, -0,1%, -2,8%, -3,8%, +0,6%, +2,4%, -3,9%, -4,6%, +2,0%, +4,9%, -2,9%, -5,0%, -4,1%, -1,3%, +1,5%, -2,9%, -8,5%, -3,6%, -1,0%, -0,9%.

Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего.

15:00 США. Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла

По мнению Пауэлла, текущая политика ФРС достаточна и соответствует ситуации, но центральный банк готов скорректировать ее в случае возникновения рисков, которые могут стать препятствием для достижения своих целей.

Участники финансового рынка будут тщательно изучать его речь, чтобы уловить сигналы с его стороны относительно дальнейших действий ФРС. Более «ястребиная» позиция относительно перспектив монетарной политики ФРС рассматривается как положительная и укрепляет доллар США, в то время как более осторожная – оценивается как негативная для USD.

Если он сделает неожиданные заявления, то волатильность на финансовых рынках, особенно в котировках доллара, может возрасти.

Уровень влияния на рынки – высокий.

Среда, 8 Марта

00:30 Австралия. Выступление главы РБА Филиппа Лоу

В ходе своего выступления Филипп Лоу даст оценку текущей ситуации в экономике Австралии и укажет на дальнейшие планы монетарной политики вверенного ему ведомства.

Как глава центрального банка, Лоу имеет больше влияния на динамику курса австралийского доллара, чем любой другой человек из правительства Австралии. Участники рынка будут внимательно следить за ходом выступления Филипа Лоу, чтобы уловить подсказки от него и лучше понять перспективы монетарной политики РБА.

Любые сигналы с его стороны относительно изменения планов монетарной политики РБА вызовут резкий рост волатильности в котировках AUD. Жесткая риторика его выступления относительно сдерживания инфляции и планов политики РБА вызовут укрепление AUD. Если Лоу не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на его выступление будет слабой.

Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого.

07:00 Германия. Розничные продажи

Статистическое ведомство Германии опубликует отчет с данными по объему продаж в сфере розничной торговли. Изменение показателей отчета по розничным продажам влияет на показатель потребительских расходов, косвенно указывая также на состояние немецкой экономики и уровень доходов граждан.

Немецкая экономика является локомотивом всей европейской экономики. Поэтому котировки евро очень чувствительны к публикации важной макро статистики по Германии.

Высокий результат, обычно, укрепляет евро, и наоборот, низкий результат – ослабляет. Данные лучше прогноза и/или предыдущего значения, вероятно, позитивно отразятся на евро, но - в краткосрочной перспективе.

Предыдущие значения: -5,3% (-6,4% в годовом выражении), +1,1% (-5,9% в годовом выражении), -2,8% (-5,0% в годовом выражении), +0,9% (-0,9% в годовом выражении), -1,3% (-4,3% в годовом выражении), +1,9% (-2,6% в годовом выражении), -1,5% (-9,6% в годовом выражении), +1,2% (+1,1% в годовом выражении), -5,4% (-0,4% в годовом выражении), +0,9% (-1,7% в годовом выражении), +0,2% (+6,9% в годовом выражении), -0,2% (+10,1% в годовом выражении) в январе 2022 года.

Прогноз на январь: +0,2% (-5,0% в годовом выражении).

Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.

10:00 Еврозона. ВВП за 4-й квартал (финальная оценка)

Евростат опубликует отчет с окончательными данными по ВВП Еврозоны за 4-й квартал. Существует 3 версии квартального ВВП, публикуемые с интервалом примерно в 20 дней, - Предварительная, Уточненная, Окончательная (финальный релиз). Предварительный релиз является самым ранним и, следовательно, имеет тенденцию оказывать наибольшее влияние на рынки. Этот отчет отражает общие экономические показатели стран Еврозоны и оказывает значительное влияние на решение ЕЦБ по вопросам монетарной политики.

Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты.

Публикация данного отчета, обычно, вызывает рост волатильности в котировках EUR. Вероятно, что релиз отчета с данными по ВВП Еврозоны за 4-й квартал выйдет с позитивными показателями. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на котировках EUR.

Предыдущие значения: +0,3% (+2,3% в годовом выражении) в 3-м квартале 2022 года, +0,8% (+4,1% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года, +0,6% (+5,4% в годовом выражении в 1-м квартале 2022 года), +0,3% (+4,6% в годовом выражении) в 4-м квартале, +2,2% (+3,9% в годовом выражении) в 3-м квартале, +2,2% (+14,3% в годовом выражении) во 2-м квартале и падения на -0,3% (на -1,3% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года.

Предварительная оценка за 4-й квартал была: +0,1% (+1,9% в годовом выражении) при прогнозе

+0,2% (+2,2% в годовом выражении), а вторая +0,1% (+1,9% в годовом выражении).

Уровень влияния на рынки (финальной оценки) – средний.

*) см. также

13:15 США. Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе

ADP представит ежемесячный отчет по занятости в частном секторе американской экономики за февраль. Данный отчет обычно оказывает сильное влияние на рынок и котировки доллара, хотя прямой корреляции с Non-Farm Payrolls, как правило, не отмечается. Сильные данные положительно влияют на доллар; снижение показателя может негативно повлиять на него.

В любом случае во время публикации данного отчета может наблюдаться рост волатильности на рынке, и прежде всего в котировках доллара.

Предыдущие значения: 106 000 в январе, 253 000 в декабре, 127 000 в ноябре, 239 000 в октябре, 192 000 в сентябре, 185 000 в августе, 270 000 в июле, 358 000 в мае, 457 000 в апреле, 425 000 в марте, 375 000 в феврале, 372 000 в январе 2022 года.

Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.

15:00 США. Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла

Участники финансового рынка будут тщательно изучать его речь, чтобы уловить сигналы с его стороны относительно дальнейших действий ФРС. Более «ястребиная» позиция относительно перспектив монетарной политики ФРС рассматривается как положительная и укрепляет доллар США, в то время как более осторожная - оценивается как негативная для USD.

Уровень влияния на рынки – высокий.

15:00 Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке. Сопроводительное заявление Банка Канады

Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем.

Инфляция в стране ускорилась почти до 40-летнего максимума (в феврале 2022 года потребительские цены в Канаде выросли в годовом выражении на 5,7% после повышения на 5,1% в январе, достигнув 30-летнего максимума, в мае - до 7,7%, а в июне – уже до 8,1%). Это максимальный показатель с начала 1983 года!

По оценкам Банка Канады, нейтральный уровень процентной ставки, при котором она не стимулирует и не замедляет экономической активности, составляет 2,5%.

Текущий уровень процентной ставки 4,50%. Широко ожидается, что на данном заседании Банк Канады вновь повысит процентную ставку, вероятнее всего, на 0,25%, хотя, в последнее время поступают сигналы, что руководство ЦБ может взять паузу, чтобы оценить результаты предыдущих повышений.

В сопроводительном заявлении руководители Банка Канады пояснят принятое решение и, возможно, поделятся планами относительно перспектив кредитно-денежной политики.

Жесткий тон этого заявления вызовет укрепление канадского доллара. Склонность же руководителей банка к проведению мягкой политики может спровоцировать ослабление канадского доллара.

Уровень влияния на рынки – высокий.

*) см. также:

23:50 Япония. ВВП (финальная оценка за 4-й квартал 2022 года)

В предыдущем 3-м квартале ВВП страны снизился на -0,2% (-0,8% в годовом выражении) после роста +0,9% (+3,5% в годовом выражении) во 2-м квартале, падения на -0,1% (-0,5% в годовом выражении) в 1-м квартале 2022 года, роста на +1,1% (+4,6% в годовом выражении) в 4-м квартале 2021 года, падения на -0,9% (-3,6% в годовом выражении) в 3-м квартале, роста во 2-м квартале на +0,5% (+1,5% в годовом выражении) и падения в 1-м квартале 2021 года на -1,0% (-3,7% в годовом выражении). Данные указывают на неровность восстановления японской экономики после ее падения из-за пандемии коронавируса в 2020 году.

Финальный релиз подразумевает, что в 4-м квартале 2022 года ВВП Японии вырос на +0,2% (+0,6% в годовом выражении), что является позитивным фактором, как для иены, так и для японского фондового рынка (предварительная оценка была+0,2% (+0,6% в годовом выражении) при прогнозе +0,6% (+1,4% в годовом выражении).

Данные лучше прогноза, вероятно, также помогут японскому фондовому рынку и иене вырасти.

*) растущий тренд показателя ВВП считается позитивным фактором для национальной валюты (иены), а низкий результат – негативным (или медвежьим).

*) см. также:

EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации)

Четверг, 09 Марта

01:30 Китай. Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен (CPI) отражает динамику розничных цен и является ключевым показателем инфляции. На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики.

Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление китайского юаня, поскольку низкая инфляция заставит Народный банк Китая придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на центральный банк Китая давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты.

Поскольку китайская экономика является, по разным оценкам, первой в мире (на данный момент), китайские макро данные могут оказать большое влияние на финансовый рынок и настроения инвесторов, особенно, на рынки азиатско-тихоокеанского региона.

Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): 2,1% (за январь), 1,8%, 1,6%, 2,1%, 2,8%, 2,5%, 2,7%, 2,5%, 2,1%, 2,1%, 1,5%, 0,9%, 0,9% (в январе 2022 года). Данные свидетельствуют об ускорении роста инфляции.

Прогноз на февраль: +0,3% (+2,1% в годовом выражении).

Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого.

13:30 США. Заявки на пособия по безработице

Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики.

Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD.

Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда.

Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 190 тыс., 192 тыс., 194 тыс., 190 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс.

Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1655 тыс., 1654 тыс., 1696 тыс., 1647 тыс., 1634 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс..

Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.

*) см. также:

Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда

Пятница, 10 марта

03:00 Япония. Решение Банка Японии по процентной ставке. Пресс-конференция Банка Японии и комментарий по кредитно-денежной политике

Банк Японии проводит экстра-мягкую кредитно-денежную политику, удерживая основную процентную ставку на негативной территории. Скорее всего, ставка останется на прежнем уровне -0,1%. В момент публикации решения по процентной ставке волатильность в котировках иены и на азиатском финансовом рынке может резко вырасти, если Банк Японии примет неожиданное решение.

В ходе пресс-конференции глава Банка Японии Курода даст комментарии по кредитно-денежной политике банка. Как неоднократно ранее заявлял Курода, «для Японии уместно терпеливо продолжать текущую мягкую денежно-кредитную политику».

Уровень влияния на рынки – высокий.

*) см. также

EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации)

06:00 Япония. Пресс-конференция Банка Японии

В ходе пресс-конференции глава Банка Японии Курода (с апреля его пост, вероятно, займет Кадзуо Уэда) даст комментарии по кредитно-денежной политике банка. Рынки обычно заметно реагируют на выступления Куроды, особенно, если он затронет тему монетарной политики. Если он не коснётся данного вопроса, то реакция на его выступление будет слабой.

Уровень влияния на рынки – высокий.

07:00 Великобритания. ВВП. Объемы промышленного производства

Национальный офис статистики Великобритании опубликует данные по ВВП страны за январь. Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты.

Публикация данного отчета, обычно, вызывает рост волатильности в котировках GBP. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на котировках GBP.

Наибольшее влияние на котировки фунта оказывает публикация квартального отчета, причем, его предварительного релиза. Месячные данные не столь сильно влияют на фунт. Тем не менее, участники рынка, следящие за динамикой его котировок, вероятно, все же уделят внимание данной публикации.

Предыдущие значения: в месячном выражении: -0,5%, +0,1%, +0,5%, -0,6%, -0,1%, +0,1%, -0,6%, +0,5%, -,3%, -0,1%, 0%, +0,7% (в январе 2022 года).

Прогноз на январь: 0%.

Уровень влияния на рынки (месячного релиза) – средний.

Объем промышленного производства в Великобритании — это ведущий индикатор состояния всей британской экономики. 80% от всего объема промышленного производства составляет производство обрабатывающей промышленности. При этом, сектор обрабатывающей промышленности формирует значительную часть британского ВВП. Данные лучше прогноза и предыдущего значения, а также высокий показатель окажут позитивное влияние на фунт. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится.

Предыдущие значения: +0,3% (-4,0% в годовом выражении), -0,2% (-5,1% в годовом выражении), -0,1% (-2,4% в годовом выражении), +0,2% (-3,1% в годовом выражении), -1,4% (-4,3% в годовом выражении), -1,1%, (-3,2% в годовом выражении), -0,9% (+2,4% в годовом выражении), +1,3% (+1,8% в годовом выражении).

Уровень влияния на рынки – средний.

*) см. также:

07:00 Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен HICP (финальная оценка)

Потребительские цены составляют большую часть общей инфляции. В обычных экономических условиях рост цен заставляет центральный банк страны повышать процентные ставки, чтобы избежать чрезмерного роста инфляции (выше целевого уровня ЦБ). Один из опасных периодов экономики – стагфляция. Это - растущая инфляция при замедляющейся экономике. В этой ситуации ЦБ должен действовать крайне аккуратно, чтобы не навредить восстановлению экономического роста.

Индекс (CPI) публикуется Офисом статистики ЕС, является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Обычно, положительный результат укрепляет EUR, негативный – ослабляет.

Рост показателя – позитивный фактор для национальной валюты (в обычных условиях). Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза негативно отразятся на евро.

Предыдущие значения индикатора: +9,2% в январе, +9,6% в декабре, +11,3% в ноябре, +11,6% в октябре, +10,9% в сентябре, +8,8% в августе, +8,5% в июле, +8,2% в июне, +8,7% в мае, +7,8% в апреле, +7,6% в марте, +5,5% в феврале, +5,1% в январе 2022 года (в годовом выражении).

Предварительная оценка была +9,3% при прогнозе +10%,0.

Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний.

*) см. также

13:30 США. NFP (количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора) и уровень безработицы

Центральным событием пятницы станет публикация ежемесячного отчета Минтруда США с данными по основным показателям рынка труда страны за февраль. Участники рынка внимательно следят за данным отчетом, а волатильность на рынке в период его публикации обычно резко повышается, особенно, в котировках доллара.

Рост показателей данного отчета (средней почасовой заработной платы и числа новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора) и снижение уровня безработицы является позитивным фактором для доллара.

Предыдущие значения (средняя почасовая заработная плата / количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора / уровень безработицы): +0,3% в январе и декабре, +0,6% в ноябре, +0,4% в октябре, +0,3% в сентябре и августе, +0,5% в июле, +0,3% в июне, мае и апреле, +0,4% в марте, 0% в феврале, +0,7% в январе 2022 года / +0,517 млн в январе, +0,223 млн в декабре, +0,263 млн в ноябре, 0,261 млн в октябре, 0,263 млн в сентябре, 0,315 млн в августе, +0,528 млн в июле, +0,372 млн в июне, +0,390 млн в мае, +0,428 млн в апреле, +0,431 млн, +0,678 млн в феврале, +0,467 млн в январе 2022 года / 3,4% в январе, 3,5% в декабре, 3,7% в ноябре и октябре, 3,5% в сентябре, 3,7% в августе, 3,5% в июле, 3,6% в июне, мае, апреле и марте, 3,8% в феврале, 4,0% в январе 2022 года.

Прогноз на февраль: +0,4% / -0,035 млн / 3,4%, соответственно.

Как видим, безработица остается на минимальных допандемийных уровнях, а средняя почасовая заработная плата продолжает расти. В отчете настораживает раздел NFP: ожидается снижение числа рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. По расчетам экономистов, американская экономика должна создавать ежемесячно до 150 000 новых рабочих мест (вне сельскохозяйственного сектора), чтобы сохранять стабильность на рынке труда, и значительное снижение темпов роста данного показателя - негативный фактор для доллара.

Тем не менее, реакция рынка на публикацию отчета Минтруда США может быть непредсказуема, т.к. часто могут пересматриваться показатели предыдущих ежемесячных отчетов.

В связи с традиционно ожидающимся резким ростом волатильности в период публикации данного отчета, возможно, лучшим выбором для консервативных трейдеров будет остаться вне рынка в этот период времени.

Уровень влияния на рынки –высокий.

13:30 Канада. Данные по рынку труда

Как и для ФРС, данные по ВВП, уровню инфляции и рынку труда являются определяющими для Банка Канады при планировании параметров кредитно-денежной политики.

Несмотря на то, что безработица выросла в Канаде в период пандемии коронавируса (с обычных 5,6% - 5,7% до 7,8% в марте и уже до 13,7% в мае 2020 года), в последние месяцы здесь также наметился некоторый прогресс. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD. В случае роста безработицы канадский доллар снизится.

Предыдущие значения уровня безработицы: 5,0%, 5,0%, 5,1%, 5,2%, 5,2%, 5,4%, 4,9%, 4,9%, 5,1%, 5,2%, 5,3%, 5,5%, 6,5% (в январе 2022 года), что говорит об улучшении ситуации на канадском рынке труда.

Прогноз на февраль: 5,0%.

Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.

*) см. также:

USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)

15:00 США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (предварительный релиз)

Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Данные хуже предыдущих значений и/или прогноза могут негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде. Рост показателя укрепит USD.

Предыдущие значения индикатора: 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 в январе 2022 года.

Уровень влияния на рынки (предварительного релиза) – от среднего до высокого.

*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки

#Торговый план #EUR #GBP #USD #JPY #NZD #American markets ##USDX #CHF #AUD #CAD #Для начинающих #European markets

С уважением,

Юрий Толин

ГК «ИнстаФинтех» @ 2007-2024

FX.co ★ Важнейшие экономические события недели 06.03.2023–12.03.2023

Форекс Аналитика

Важнейшие экономические события недели 06.03.2023–12.03.2023