FX.co ★ EUR/USD. 3 марта. Базовая инфляция в Евросоюзе продолжает разгоняться

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила разворот в пользу валюты США и падение к уровню коррекции 161,8% - 1,0609. Пара все еще находится в пределах нисходящего трендового коридора, который характеризует настроение трейдеров как «медвежье». Трейдеры вполне могут рассчитывать на дальнейшее падение котировок в направлении уровня 1,0483.

Вчера стал известен наиболее интересный показатель на этой неделе. Инфляция в Евросоюзе снизилась до 8,5%, а базовая инфляция выросла до 5,6%. В то же время уровень безработицы остался на прежнем уровне 6,7%. У трейдеров, на мой взгляд, возникли проблемы с интерпретацией этих данных, потому что один вид инфляции вырос, второй - замедлился, но замедлился слабо. И в то же время британец показал практически точно такие же движения, как евровалюта. Однако фунту не на что было отвечать падением, так как у него есть свой показатель инфляции, британский. Выходит, что евровалюта потянула за собой вниз фунт или же информационный фон вообще был проигнорирован трейдерами, а обе пары в любом случае показали бы падение.

Рост индекса потребительских цен в условиях ужесточения ДКП - это больше позитивный фактор для евровалюты, чем негативный. Чем слабее/медленнее падает инфляция, тем выше шансы на дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики ЕЦБ. Этот фактор долгое время заставлял трейдеров-быков работать, а не отдыхать. Но сейчас мы видим, что он уже не работает, так как вчера европейская валюта падала, а не росла. Из этого следует то, что трейдеры больше не верят в способность ЕЦБ вернуть инфляцию к целевому уровню. Ведь речь наверняка идет о ближайшем будущем (1 год), а не в течение следующего десятилетия. Трейдеры показывают, что не верят в дальнейшее агрессивное повышение процентной ставки. Евро может продолжить падение.

На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под восходящим трендовым коридором. Я считаю этот момент очень важным, так как пара покинула коридор, в котором находилась с октября. Настроение трейдеров теперь характеризуется, как «медвежье», что открывает отличные перспективы роста для американской валюты с целью 1,0201. «Медвежья» дивергенция у индикатора CCI позволяет рассчитывать на возобновление падения котировок.

Отчет Commitments of Traders (COT):

На последней отчетной неделе спекулянты открыли 9464 контракта Long и 2099 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и немного усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 238 тысяч, а контрактов Short - 103 тысячи. Европейская валюта в данное время продолжает расти, что соответствует данным отчетов COT, но при этом обращаю внимание, что количество Long выше числа Short почти в два с половиной раза. В последние несколько месяцев шансы на рост евровалюты постоянно росли, как и сама евровалюта, но информационный фон не всегда поддерживал именно ее. Ситуация продолжает оставаться благоприятной для евро после длительного «черного периода», поэтому ее перспективы остаются позитивными. По крайней мере, до тех пор, пока ЕЦБ повышает процентную ставку шагами по 0,50%.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (09-00 UTC).

США – Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (14-45 UTC).

США – Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (15-00 UTC).

3 марта календари экономических событий Евросоюза и США содержат в себе только индексы деловой активности. Особое внимание следует уделить индексу ISM. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть средним по силе.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Новые продажи пары можно открывать при закрытии под уровнем 1,0609 на часовом графике с целью 1,0483. Или при отбое от верхней линии нисходящего коридора с целью 1,0609. Покупки евровалюты были возможны при закрытии над уровнем 1,0614 на часовом графике с целью 1,0725.