FX.co ★ Биткоин рискует завершить февраль на медвежьей ноте: какие перспективы криптовалюты в марте?

После крайне удачного января и непрерывного восходящего тренда криптовалюты на протяжении 30 дней BTC берет паузу в феврале. Второй месяц 2023 года оказался сплошной битвой за инициативу между быками и медведями, и, судя по всему, последним удалось получить преимущество.

Биткоин рискует завершить февраль на медвежьей ноте, закрывшись ниже уровня $23,2k. По сути, актив стоит на распутье, и медвежье завершение февраля отправит BTC к уровням $20k-$22k, в то время как формирование зеленой месячной свечи направит актив к $25k и выше.

Фундаментальный фон

При медвежьем завершении февраля Биткоин еще больше укрепит корреляцию с фондовыми индексами, которые продолжают демонстрировать тревожную динамику. Также не стоит забывать, что именно при нисходящем движении активы усиливают взаимосвязь.

Тем временем настроения инвесторов за последние три месяца кардинально изменились. Если в декабре-январе ожидалось, что в 2023 году ФРС успеет смягчить монетарную политику, то, согласно новым данным BBG, рынки закладывают пик ставки на уровне 5,5%-6%, а также удержание показателя до конца 2023.

Еще одним тревожным сигналом, который частично подтверждает заявления аналитиков ведущих банков США, стало падение чистой рентабельности S&P 500. Показатель снизился до 11,3% от пиковых отметок в 13% в 2021 году.

На фоне этого падает инвестиционная активность, что отражается на способности финансовых инструментов преодолевать зоны сопротивления и удерживать зоны поддержки. CoinShares зафиксировали отток средств из криптофондов в размере $1,9 миллиона третью неделю подряд.

Важно также подчеркнуть, что по итогам вчерашнего торгового дня на графике индекса доллара США образовался паттерн "медвежье поглощение". Параллельно с этим Биткоину и SPX не удалось воспользоваться осечкой DXY, что подтверждает низкую покупательскую активность.

Однако если по итогам сегодняшнего торгового дня DXY продолжит снижаться, то нас может ожидать бычье начало марта на BTC и фондовых индексах. По состоянию на 11:00 технические индикаторы индекса демонстрируют восходящую направленность.

Анализ BTC/USD

По итогам 27 февраля Биткоин сформировал неуверенную свечу "доджи", которая подвела черту под всем происходящим на протяжении месяца. Бычий тренд BTC начал выдыхаться, и мы увидели активизацию продавцов, сумевших довести цену до локальных минимумов.

В первой половине марта станет ясно, был ли февраль месяцем локальной коррекции или началом нового нисходящего тренда. Закрытие месячной свечи ниже уровня $23,2k будет означать дальнейшее преобладание медведей, а формирование зеленой свечи даст инвесторам больше желания двигать цену вверх.

Итоги

Если Биткоин продолжит нисходящее движение, то ближайшей целью актива в первой половине марта станет уровень $22,7k, где проходит уровень Фибо 0,236. Далее актив последует к области $21,4k-$22,1k, где проходил набор позиций инвесторами.

При сохранении восходящей направленности BTC направится на ретест уровня $25,1k, но прежде активу придется преодолеть область $23,8k-$24,4k. Здесь проходила основная консолидация актива при штурме $25k, а потому закрепление выше нее позволит BTC двигаться в сторону $25k и выше.