FX.co ★ Работа по сдерживанию инфляции еще не завершена

А пока американский фондовый рынок в очередной раз пытается нащупать дно там, где его нет и быть не может, генеральный директор Джейми Даймон предупредил, что работа Федеральной резервной системы по сдерживанию инфляции продолжается, отметив при этом, что экономика США продолжает демонстрировать признаки укрепления. «Я полностью уважаю Пауэлла, но дело в том, что мы немного потеряли контроль ни только над инфляцией, но и над ситуацией в целом», — сказал Даймон в интервью.

Очевидно, что инвесторы пребывают в замешательстве, где с одной стороны ФРС повышает ставки, пытаясь целый прошлый год охладить экономику, а с другой – никакого серьезного охлаждения не происходит, что побуждает сохранять спрос на рисковые активы особенно в тот момент, когда появились разговоры о вероятном понижении той же ставки в конце этого года.

Последний протокол ФРС с февральского заседания ясно дал понять, что как бы политики небыли оптимистично настроены в отношении инфляции и ставок, делать далеко идущие выводы о том, что их точно будут понижать пока преждевременно. Нужно ясно убедить в том, что переломный момент для экономики настал, а это будет ясно видно после небольшого кризиса на рынке недвижимости, по причине высокой стоимости заимствований, а также роста уровня безработицы, когда работодатели вынуждены снижать заработные платы по причине высокого роста кандидатов и соискателей, готовых работать за меньшую плату.

«Многие участники рынка отмечают, что данные по инфляции, полученные за последние три месяца, показали долгожданное снижение месячных темпов роста цен, но подчеркнули, что потребуется значительно больше доказательств прогресса в более широком диапазоне цен, чтобы быть уверенными, что цены находится на устойчивом пути снижения», — отметил Даймонд.

Генеральный директор JPMorgan Chase также отметил, что процентные ставки могут оставаться высокими дольше, поскольку центральному банку потребуется больше времени для достижения своей цели по инфляции в 2%.

Что касается рецессии, то по заявлению Даймонда пока он не собирается прибегать к реализации стратегии банка при таком сценарии. Пока сила экономики США позволяет рассчитывать на более мягкую посадку.

Премаркет

Акции Nvidia выросли на 14% по итогам вчерашнего дня, но сегодня на премаркете скорректировались на 1,5%. Рост произошел после того, как компания превзошла ожидания аналитиков в 4-м квартале прошлого года заявив, что возможности искусственного интеллекта будут способствовать росту производителя чипов.

Бумаги Lucid Group, производителя электромобилей упали на закрытии дня вчера на 11,9% и уже на премаркете потеряли почти 3,0% после публикации выручки за четвертый квартал, которая не оправдала ожиданий аналитиков. Bank of America также понизил рейтинг акций до «нейтрального» с рекомендации «покупать», сославшись на краткосрочные опасения по поводу спроса.

Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы немного ослабло, но это не изменило общей медвежьей тенденции. Индекс может восстановиться только если быки сумеют сегодня вернуться выше $4010, откуда недалеко и до $4038. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4064, что позволит остановить медвежий рынок. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $4091. В случае дальнейшего движения вниз на фоне сильных данных по рынку недвижимости, а также отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3983. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3960 и откроет дорогу к $3923.