FX.co ★ Биткоин столкнулся с мощным сопротивлением вблизи $25k: когда может произойти бычий пробой важного уровня?

Менее чем за неделю Биткоину удалось подорожать на 18% и совершить ретест ключевого уровня сопротивления $25k. Индекс страха и жадности мгновенно переместился в зону "жадности", на отметку 61. Несмотря на успех криптовалюты, не стоит ожидать кардинального изменения ситуации в ближайшее время.

За последнюю неделю мы наблюдаем существенную активизацию покупателей, в том числе крупных кошельков, что способствует мощному восходящему тренду. Однако фундаментально ситуация не переменилась и мощный бычий импульс нельзя рассматривать в качестве сигнала к развороту тренда.

Причины и катализаторы бычьего ралли

Согласно последней аналитике, ночное ралли Биткоина было спровоцировано ликвидацией коротких позиций, которые массово открывались трейдерами по мере коррекции BTC. В результате импульсного движения цены в 15 февраля объемы ликвидированных шортов достигали $35,5 миллионов.

Реализацию импульсного бычьего рывка BTC обеспечили крупные инвесторы, которые за последние семь дней завели на крипто рынок более $1,5 миллиарда. Важную роль в восходящем движении цены также играют долгосрочные инвесторы, которые продолжают накапливать BTC.

Как сообщают эксперты Santiment, количество кошельков с балансами 100 - 100 000 BTC практически не изменилось. При этом в Glassnode отмечают, что более 2,6 миллиона BTC не перемещались как минимум 10 лет, что является новым рекордом этого показателя.

Исходя из этих данных можно сделать вывод, что определенная аудитория крупных кошельков продолжает накапливать BTC без намерений перемещать большие объемы актива. Такая стабильность является позитивным сигналом и говорит о фундаментальной ценности Биткоина.

Bitcoin и фондовый рынок

Одной из причин, которая вызывает сомнения в долгосрочном ралли Биткоина, является ситуация на фондовом рынке. Ведущие мировые банки заявили, что индекс S&P 500 достиг своего пика и в скором времени начнет снижаться. Wells Fargo присоединяется к позиции других банков и считает, что ралли акций завершается.

В то же время мы видим корреляцию между BTC и SPX, которая указывает на созависимость ценового движения активов. Также корреляция этих инструментов говорит о влиянии ястребиной политики ФРС на котировки Биткоина.

Однако за последние дни наблюдается положительная корреляция между BTC и индексом доллара США. Если быть точнее, то Биткоин обновлял локальный максимум параллельно с DXY. Уникальность ситуации заключается в том, что Bitcoin и DXY имеют обратную корреляцию, то есть когда один индекс растет, то другой падает.

Вероятным ответом на корреляцию BTC и DXY может стать аномальность восходящего движения криптовалюты. Индекс доллара США растет после долгой коррекции, благодаря сокращению балансов ФРС. Видимых причин для роста BTC не наблюдалось.

Анализ BTC/USD

Биткоин пытался развить успех 15 февраля, и в моменте активу удалось совершить бычий пробой уровня $25k. Однако еще вчера мы отмечали, что наблюдается значительное присутствие покупателей. В итоге это привело к перехвату инициативы и поглощению бычьих объемов.

Как итог, Биткоин снижался до уровня поддержки $23,4k, откуда возобновил восходящее движение уже 17 февраля. Технические метрики после сильного нисходящего пике вновь демонстрируют сигналы к восходящему движению цены. Однако по состоянию на 11:00 бычьих объемов недостаточно для повторного ретеста $25k.

Итоги

Мы наблюдаем продолжение аномального восходящего движения цены Биткоина, которое стало возможным благодаря долгосрочным инвесторам и активности крупного капитала. Однако в среднесрочной перспективе это движение выглядит как попытка собрать ликвидность, а не полноценный разворот тренда.