FX.co ★ Фундаментальный рост доллара давит на рынки

Рост доллара оказал давление на фьючерсамы на акции США на фоне череды сильных новостей по доллару и ожиданий более резкого повышения ставок в США после комментариев двух представителей Федеральной резервной системы.

Индекс доллара вырос на 0,5%, компенсировав годовые потери, в то время как доходность эталонных казначейских облигаций выросла четвертый день. Доходность двухлетних и 10-летних казначейских облигаций на этой неделе установила максимумы 2023 года. Данные в четверг показали, что цены производителей в США выросли в январе до максимума с июня.

Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер заявила, что видит «убедительные экономические доводы» в пользу еще одного повышения на 50 базисных пунктов, а президент Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что не исключает поддержки повышения на полпроцента. Хотя Местер и Буллард участвуют в обсуждениях, в этом году они не голосуют по решениям денежно-кредитной политики.

По словам Хелен Чжу, главного инвестиционного директора гонконгской Nan Fung Trinity, в этом году рынок был «слишком оптимистичен» в отношении любого неизбежного разворота ФРС.

«Мы не обязательно думаем, что на следующем заседании ФРС произойдет повышение ставки на 50 базисных пунктов, но мы думаем, что ожидания значительного снижения во второй половине этого года, вероятно, преувеличены», — сказал Чжу.

Инвесторы увеличивают свои ставки на то, насколько ФРС повысит ставки в этом цикле ужесточения. Теперь они видят, что ставка по федеральным фондам в июле превысит 5,2%, согласно торгам на денежных рынках США. Это сопоставимо с воспринимаемым пиковым показателем в 4,9% всего две недели назад.

В Китае центральный банк добавил в банковскую систему самую большую сумму наличных за всю историю наблюдений, чтобы избежать дефицита ликвидности. Ранее сообщалось, что правительство выбирает ветеранов регулирования, известных своей жесткой борьбой с финансовыми правонарушениями, в качестве новых глав надзорных органов страны за банками и ценными бумагами.

Акции China Renaissance Holdings Ltd. упали на 50% в Гонконге, больше всего за всю историю, после заявления о том, что не смогли связаться с Бао Фаном, председателем правления, главным исполнительным директором и держателем контрольного пакета акций китайского инвестиционного банка.

Что касается сырьевых товаров, то нефть начала недельное падение, поскольку рост запасов в США и перспектива дальнейшего ужесточения со стороны Федеральной резервной системы затмили рост на фоне новых признаков улучшения спроса на энергоносители в Китае. Золото упало.