FX.co ★ EUR/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы

На фоне отсутствия важной макро статистики в сегодняшнем экономическом календаре пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне с открытия сегодняшнего торгового дня. Так, на момент публикации данной статьи дневная волатильность EUR/USD составляет 34 пункта.

«Внутридневная волатильность пары EUR/USD колеблется в разные периоды года. В среднем она составляет от 50 до 120 пунктов, но может превышать и 300 пунктов в периоды публикации важных новостей политического или экономического характера», – отметили мы в нашей статье EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации). И 34 пункта сегодняшней внутридневной волатильности – это совсем ничего в динамике пары. Очевидно, что рынку нужны новые драйверы, а участникам рынка, следящим за котировками этой валютной пары, новая информация относительно текущей экономической ситуации в еврозоне и США. Такая информация появится уже завтра, когда (в 10:00 GMT) Евростат опубликует отчет с уточнёнными данными по ВВП еврозоны за 4-й квартал, а в 13:30 выйдет отчет Бюро трудовой статистики США с данными по инфляции в стране на январь. Без сомнения, публикация данного отчета приведет рынок в движение, а доллар получит новый мощный импульс либо для возобновления снижения, либо для более уверенного роста. Скорее всего, события на рынке будут развиваться по первому сценарию: экономисты ожидают, что потребительские цены продолжили снижаться в январе. Так, по прогнозу, ожидается падение годового показателя CPI в США до 6,2% с 6,5% в декабре. Годовой базовый CPI также снизился, по прогнозу, в январе до 5,5%, с 5,7% месяцем ранее.

Это негативная для доллара информация. Если же она окажется еще слабее, то доллар ждет резкое снижение. Будет ли оно краткосрочным, пока трудно сказать. Многое также будет зависеть от других факторов, экономического и геополитического характера, в то время как доллар все же получает поддержку от напряжённой геополитической ситуации в мире. Также экономисты и участники рынка оценивают опубликованный в минувшую пятницу отчет Мичиганского университета: предварительный индекс потребительского доверия американцев вырос в феврале до значения 66,4 с 64,9 месяцем ранее, а компонент отчета в части инфляционных ожиданий в перспективе года вырос до 4,2% с 3,9% в январе.

К тому же участники рынка помнят недавние заявления руководителей ФРС о преждевременности ослабления борьбы с высокой инфляцией в США. По их заявлениям, сделанным по итогам завершившегося 1 февраля заседания ФРС, «потребуется дальнейшее повышение ставок».

Укреплению доллара и росту его индекса в феврале также способствовал опубликованный в начале месяца ежемесячный отчет Минтруда США с данными за январь. Согласно данному отчету, в январе число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономики выросло на 517 000 человек, а общая безработица снизилась до 3,4% с 3,5% месяцем ранее. Данные отчета при этом оказались значительно сильнее прогнозных значений (+185 000 человек, после декабрьского роста на +260 000). При этом рост средней почасовой оплаты труда американцев продолжился в январе.

Сразу после публикации данного отчета доллар резко укрепился, а его индекс DXY закрыл этот торговый день на отметке 102.75, на 2% выше локального 10-месячного минимума 100.68, достигнутого накануне публикации.

Что касается динамики евро, то здесь инвесторы обеспокоены довольно высокой инфляцией в Европе, которая в некоторых странах, например в Германии, вновь демонстрирует тенденцию к росту. Кроме того, на евро оказывает давление угроза рецессии в экономике, что сокращает пространство для манёвра для ЕЦБ и для возможности проведения банком более агрессивной монетарной политики.

Как мы отметили выше, завтра Евростат опубликует отчет с уточнёнными данными по ВВП еврозоны за 4-й квартал. Предварительная оценка за 4-й квартал была: +0,1% (+1,9% в годовом выражении) при прогнозе +0,2% (+2,2% в годовом выражении). Если уточнённые данные окажутся хуже первой оценки, то евро и пара EUR/USD могут оказаться под краткосрочным давлением.

На текущий момент EUR/USD торгуется в очень узком диапазоне вблизи отметки 1.0680, успев обновить в ходе азиатской торговой сессии 4-недельный минимум на отметке 1.0656.

До конца января EUR/USD продолжала развивать восходящую среднесрочную коррекцию, оставаясь при этом в рамках долгосрочного медвежьего тренда, ниже ключевых долгосрочных уровней сопротивления 1.1000, 1.1120.

В то же время пара нашла поддержку на важном уровне 1.0670. Но его пробой может спровоцировать дальнейшее снижение в сторону ключевых уровней поддержки 1.0570, 1.0495. Их пробой окончательно вернет EUR/USD в зону долгосрочного медвежьего рынка (подробнее и альтернативный сценарий см. в EUR/USD: сценарии динамики на 13.02.2023).

*) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 13.02.2023 – 19.02.2023