FX.co ★ Вот это поворот: американский фондовый рынок спешит сменить тренд

Первый рабочий день наступившей недели для американской фондовой биржи оказался неудачным. Сокращения последовали практически по всем позициям, а эксперты подливают масла в огонь, утверждая, что грядет глобальная смена тренда. Участников же рынка больше волнует пока вышедшая на прошлой неделе статистика по американскому рынку труда.

Индекс Dow Jones Industrial Average продемонстрировал пока незначительное снижение, на 0,1%, или 34,99 пункта, что отправило его на отметку в 33891,02 пункта. При этом самым заметным падением отличились ценные бумаги Intel Corp, чье положение ухудшилось на 4,2%. Рост же зафиксирован у акций Travelers Cos., он составил 1,8%.

Индекс Standard & Poor's 500 также закрылся в красной зоне. Его потери оказались более серьезными – 0,61% или 25,4 пункта, что отодвинуло его на уровень в 4111,08 пункта.

Индекс Nasdaq Composite просел еще глубже, ему пришлось расстаться с 1%, или 119,5 пункта. Его текущая отметка находится в районе 11887,45 пункта.

Что касается ценных бумаг отдельно взятых компаний, то тут пока наблюдается разнонаправленная динамика, однако общий фон все же оказывает довольно сильное давление.

Акции Starbucks Corp стали выше на 0,7% после новостей о том, что далеко идущие планы компании не меняются. В частности, речь идет о том, что количество кофеен на территории материкового Китая должно быть доведено до 9 тыс. в течение следующих двух лет, то есть до конца 2025 года.

Акции американского производителя продуктов питания Tyson Foods, напротив, сдали позиции. Снижение случилось сразу на 5,7%. Кроме того, зафиксировано также падение чистой прибыли компании за первый квартал текущего финансового года. При этом новый показатель, как и выручка производителя, совсем не впечатлили участников рынка.

Ценные бумаги Energizer Holdings Inc. – одного из самых крупных производителя батареек в мире – также в минусе на 4,9%. Причиной провала стали данные по чистой прибыли холдинга за прошлый финансовый год. Не обрадовала участников рынка и выручка компании, которая по итогам продемонстрировала гораздо более серьезное сокращение, чем по предварительным прогнозам экспертов.

Капитализация Dell Technologies стала ниже на 3% после сообщений о том, что предвидится увольнение сотрудников. Так, в планах компании сократить более 6,5 тысячи рабочих мест, а значит, без работы останется примерно 5% от всего глобального штата сотрудников. Цифра, конечно, на первый взгляд не слишком большая, но и она заставила инвесторов волноваться

Цена на акции Life Storage Inc., напротив, стремительно двинулась вверх. Ее рост по итогам торгов составил 11%, чему способствовали известия о возможном слиянии с самым крупной конкурирующей компанией. Так, Public Storage сделала Life Storage предложение о покупке, сумма которой составляет 11 млрд долларов. Стоит отметить, что сама Public Storage на фоне всего этого незначительно, но все же потеряла в стоимости – минус 0,2% по итогам вчерашних торгов.

Основной движущей силой для американского фондового рынка остаются статистические данные по рынку труда. Новые показатели внести довольно серьезную смуту в ряды участников рынка. Напомним, что в прошлую пятницу стало известно, что число рабочих мест за первый месяц текущего года стало больше на 517 тысяч. Этот показатель оказался гораздо выше предварительно опубликованных данных. Согласно прогнозам экспертов, среднее значение роста никак не должно было выйти за пределы 190 тысяч.

Важным показателем также является сокращение уровня безработицы на территории Соединенных Штатов Америки до отметки в 3,4%, 0,1% по сравнению с предыдущим периодом. Данный факт стал неожиданностью для аналитиков, которые указывали на то, что показатель должен вырасти до уровня в 3,6%. Этого не случилось, что заставило рынок более внимательно оценивать ситуацию. Прежде всего это касается дальнейшей политики Федеральной резервной системы. Именно статистика по рынку труда является ключевой для принятия решений по мерам, позволяющим достигнуть целевых показателей в экономике страны.

Фактически рынки сейчас находят в состоянии предугадывания дальнейших действий ФРС. По одной из версий, на которую, в частности, намекает выступление Джерома Пауэлла, политика властей должна взять курс на смягчение финансовых условий. В этом случае для снижения уровня инфляции понадобится гораздо больше времени, однако и рецессии не будет. Скорее всего, для регулятора это является наиболее выгодным шагом, поскольку ЦБ, во-первых, сможет увеличить процентные ставки до высоких пределов от 5 до 5,25% годовых, а во-вторых, сохранить это значение в течение всего нынешнего года.

Исходя из представленного прогноза, можно предположить, что индекс национальной валюты Америки будет стремительно расти и перевалит отметку в 106 пункта. Если к этому добавить ужесточение финансовых условий, то можно в большой долей уверенности сказать, что индекс S&P 500 начнет свое нисходящее движение. В пользу последнего говорит и тот факт, что на сегодняшний момент S&P 500 уже смог значительным подъемом отыграть порядка 50% потерь, случившихся в прошлом году. Пока новых стимулов для роста нет, коррекционный этап скоро закончится, а значит, неизбежно проявит себя негативный тренд.