FX.co ★ Биткоин-медведи перехватывают инициативу и усиливают давление на цену: коррекция BTC началась?

За три полных недели восходящего движения Биткоину удалось совершить бычий пробой нескольких ключевых уровней сопротивления. Цена уверенно закрепилась выше $22,5k, однако впоследствии у актива начались локальные проблемы.

Биткоин приближается к коррекции

Выше уровня $22,5k сопротивление продавцов начало нарастать, а соотношение лонгов/шортов постепенно подходит к консенсусу. В это же время появляется новость, что цена Bitcoin превысила отметку среднего уровня себестоимости, что также усилило позиции медведей.

В довершение ко всему, после рекордного за все время оттока монет BTC в конце 2022, спящие кошельки начали переводить активы на биржи. Это происходило в рамках процесса по фиксации локальной прибыли или закрытии позиций в безубыток.

Все эти телодвижения являются классической реакцией рынка на сильный бычий тренд после месяцев консолидации и падения. Также не стоит забывать, что технические индикаторы BTC находились в зоне перекупленности больше недели.

Совершив серию неудачных ретестов уровня $23k, позиции быков начали ослабевать. За последние пять дней на дневном графике Биткоина сформировалось пять свечей с длинными нижними и верхними фитилями, что указывает на борьбу за инициативу.

Bitcoin и SPX

Корреляция индекса SPX и Биткоина время от времени ослабляется, что позволяет активам реализовывать собственные сценарии движения цены. Этот процесс будет продолжаться по мере активизации покупателей.

По итогам вчерашнего торгового дня активы вновь укрепили уровень корреляции и завершили сессию в схожей ситуации. При этом SPX показывает большую устойчивость, нивелируя давление продавцов и удерживая уровень $4000.

Здесь и проявляется излишняя волатильность Биткоина, который показал более активный и доходный рост за меньший промежуток времени. Как результат криптовалюта оказалась более перекупленной по всем техническим метрикам, а потому можно предположить, что BTC будет задавать динамику движения, а индекс SPX следовать ей спустя несколько дней.

Анализ BTC/USD

Графики сетевой активности Биткоина показывают, что в середине января наблюдался небывалый за последние полгода всплеск инвестиционной деятельности. Как следствие, в монете удалось сформировать несколько крупных зеленых свечей. Этот процесс также подтверждался восходящей динамикой объемов торгов актива.

Однако по состоянию на 25 января нет сомнений в том, что локальный пик торговой активности пройден. Сетевые метрики начинают снижаться, но удерживают высокие позиции. Соответствующие результаты мы видим на графике Биткоина.

Актив достиг локального пика и окончательно перешел к фазе консолидации. Процесс стабилизации будет происходить в рамках диапазона $22,3k-$23,4k. Нижняя граница коридора была сформирована по итогам вчерашнего торгового дня, когда продавцы пытались вытеснить быков, но столкнулись с обратной реакцией вблизи $22,3k.

Технические метрики выглядят перекупленными, а потому консолидационная фаза может затянуться. Ончейн-активность криптовалюты также начала снижаться, а потому BTC будет ожидать реакции маркет-мейкеров или сильного новостного события.

Таковым может стать заседание ФРС в начале февраля, где произойдет очередное замедление повышения ставки. Ожидается, что показатель повысят всего на 0,25%. Это даст инвесторам больше уверенности в постепенном свертывании политики количественного сокращения.

Итоги

Биткоин достиг локального максимума, и в ближайшие дни нас ожидает консолидационное движение в рамках диапазона $22,3k-$23,4k. Учитывая, что торговая активность остается на приличном уровне, не исключаются всплески волатильности.

Не стоит забывать, что BTC завершил формирование паттерна "чашка с ручкой". В среднесрочной перспективе это означает, что можно рассчитывать на восходящее движение криптовалюты до уровней $28k-$30k.