FX.co ★ Фондовая Европа перешла к падению

Во вторник ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют негативные тенденции. Ключевым фактором для падения индикаторов оказалась слабая статистика по странам региона. При этом лидерами снижения стали ценные бумаги компаний фармацевтического сектора.

Так, к моменту написания материала сводный индекс ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 0,14% и балансирует на уровне 453,87 пункта.

Французский CAC 40 вырос на 0,18%, немецкий DAX упал на 0,09%, а британский FTSE 100 снизился на 0,55%.

Лидеры роста и падения

Стоимость ценных бумаг британо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca снизилась на 2,2%.

Котировки британского фармпроизводителя GSK упали на 0,8%.

Рыночная капитализация британо-нидерландского нефтяного гиганта Shell просела на 0,8%.

Цена акций британской нефтегазовой компании British Petroleum уменьшилась на 0,5%.

Стоимость ценных бумаг британской многонациональной компании по переработке и розничной торговле продуктами питания Associated British Foods упала на 0,9%. При этом накануне ретейлер отчитался об увеличении выручки на 16% за 16 недель 2023 фингода, завершившиеся 7 января, по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Ключевым фактором для роста показателей компании стали более активные, чем ожидалось, расходы потребителей.

Котировки британского онлайн-ретейлера THG PLC увеличились на 0,6% на новости о назначении нового финансового директора Дэмиэна Сандерса.

Рыночная капитализация швейцарского производителя часов Swatch Group AG выросла на 1,6%, благодаря увеличению чистой прибыли и выручки по итогам ушедшего года. Кроме того, руководство Swatch Group AG заявило о том, что ожидает активного роста продаж в 2023 году.

Цена акций шведской энергетической компании Orron Energy AB обвалилась на 8,4%.

Настроения на рынке

Во вторник утром были опубликованы данные по композитному индексу деловой активности PMI в промышленности и сфере услуг 19 стран еврозоны. Так, согласно предварительной оценке экспертов из S&P Global, в январе показатель поднялся до 50,2 пункта с декабрьских 49,3 пункта. При этом аналитики предполагали рост PMI в текущем месяце лишь до 49,8 пункта.

Традиционно значение показателя выше 50 пунктов свидетельствует об увеличении деловой активности в секторе.

Тем временем, по предварительной оценке, индекс деловой активности в сфере услуг 19 стран еврозоны подскочил в январе до 50,7 с 49,8 пункта, отмеченных месяцем ранее, в том числе в промышленности – до 48,8 с декабрьских 47,8 пункта.

Согласно предварительной оценке аналитиков, сводный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг Германии поднялся в январе до 49,7 пункта с декабрьских 49 пунктов. Однако значение показателя ниже 50 пунктов свидетельствует о падении деловой активности в государстве седьмой месяц подряд.

Композитный индекс деловой активности Франции в текущем месяце просел до 49 пунктов с декабрьских 49,1 пункта.

Накануне исследовательская компания GfK опубликовала свежую статистику, согласно которой опережающий индекс, отражающий перспективы потребительского доверия к экономике Германии на февраль 2023 года, увеличился до минус 33,9 пункта с декабрьских минус 37,6 пункта.

Опережающий показатель оказался максимальным с августа прошлого года. При этом его рост эксперты фиксируют уже четвертый месяц подряд на фоне решительных шагов руководства ФРГ в борьбе с перманентно растущими расходами немцев на оплату электроэнергии.

Тем временем, согласно информации Национального статистического управления Франции (Insee), индикатор доверия предпринимателей к экономике страны в текущем месяце вырос до 103 против декабрьских 102 пунктов.

В ближайшие дни будут опубликованы данные по деловой активности в Великобритании за январь, которые помогут инвесторам оценить состояние экономики государства перед заседанием Банка Англии по процентным ставкам, запланированным на следующей неделе.

На текущей неделе инвесторы продолжают обсуждать новости об ослаблении коронавирусных ограничений в КНР, которые на протяжении последних нескольких лет были одними из самых строгих в мире. Так, с 8 января правительство Китая открыло границы с Гонконгом, а также отменило для прибывающих из-за рубежа путешественников обязательный карантин, связанный с пандемией COVID-19. При этом для въезда в государство будет требоваться отрицательный тест на коронавирус.

Кроме того, ранее власти Пекина снизили уровень надзора за коронавирусом, отклонив юридические основы для введения усиленных мер борьбы с инфекцией.

В ответ на этот шаг китайских властей некоторые государства ужесточили требования для приезжающих из КНР. Так, с 5 января Соединенные Штаты ввели обязательное тестирование для лиц, прибывающих авиарейсами из Китая.

В последнее время трейдеры по всему миру были всерьез обеспокоены политикой «нулевого ковида» в Китае, т.к. новые и действующие в КНР ограничительные меры отрицательно сказывались на экономической активности государства, а также на фондовой торговле.

В конце ноября в Шанхае вспыхнули массовые протесты местных жителей против жесткой антиковидной политики властей. Полиция разгоняла участников митинга с помощью газовых баллончиков.

После этого рынки стали надеяться, что массовые протесты в городах КНР вынудят местные власти ослабить ограничения в регионах. Свежие новости из Китая стали долгожданным позитивным сигналом о том, что вторая по величине экономика мира может снова вернуться к уверенному росту.

В ближайшие дни инвесторы будут следить за публикацией финансовой отчетности ключевых компаний. Так, в ночь со вторника на среду свои квартальные отчеты обнародуют Microsoft и Visa.

Итоги торгов накануне

В понедельник ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в зеленой зоне. Ключевым фактором для роста индикаторов оказалась надежда инвесторов на постепенный уход инфляции от пиковых значений и, как результат, смягчение монетарной политики Федеральной резервной системой США. Дополнительной поддержкой для европейских бирж стало снижение стоимости природного газа в странах региона.

Так, сводный индекс ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 набрал 0,54% и подскочил до 454,58 пункта.

Французский CAC 40 вырос на 0,52%, немецкий DAX поднялся на 0,46%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,18%.

Стоимость ценных бумаг британской транспортной компании National Express Group выросла на 1%. Накануне один из крупнейших междугородних автобусных операторов получил контракт стоимостью 1 млрд евро на управление железнодорожными пассажирскими перевозками на двух маршрутах в Рурской области до 2033 года от своего немецкого подразделения National Express Rail GmbH.

Котировки британского поставщика похоронных услуг Dignity Plc взлетели на 7,8% на сообщении, что консорциум инвестиционных компаний приобретает его в рамках сделки стоимостью $349 млн.

Рыночная капитализация британского оператора баров Fuller Smith & Turner обвалилась на 6,9%. Ранее руководство компании рассказало о том, что ожидает годовую прибыль ниже предварительных прогнозов рыночных аналитиков.

Цена акций британского ретейлера Ocado Group увеличилась на 3,9%.

Стоимость ценных бумаг британской почтовой службы International Distributions Services Plc поднялась на 4,8%.

Котировки немецкого онлайн-ретейлера модной одежды, обуви и косметики Zalando выросли на 1,4%.

Рыночная капитализация германского производителя строительных материалов HeidelbergCement подскочила на 1,3%.

Цена акций французских банков Credit Agricole и Societe Generale увеличилась на 1,1% и 0,9% соответственно.

Стоимость ценных бумаг люксембургской металлургической компании ArcelorMittal поднялась на 1,3%.

Котировки немецкого девелопера Vonovia подскочили на 2,9%.

Рыночная капитализация германского поставщика решений для биофармацевтических исследований Sartorius AG выросла на 4,8%.

Цена акций немецкого производителя автомобилей Porsche увеличилась на 1,6%.

В понедельник европейские трейдеры обсуждали вероятность того, что в рамках февральского заседания Федеральная резервная система США увеличит процентные ставки на 25 базисных пунктов на фоне снижения уровня инфляции в государстве.

Так, по итогам декабря рост потребительских цен в Америке замедлился до 6,5% с ноябрьских 7,1%, что совпало с предварительными прогнозами аналитиков. В помесячном выражении показатель просел на 0,1%, в то время как рынок ожидал, что он не изменится по сравнению с ноябрем.

Публикация сильной статистики по инфляции подарила трейдерам со всего мира надежду на смягчение дальнейшей позиции американского регулятора в области денежно-кредитной политики.

Согласно последним опросам крупнейшего североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, более 98% экспертов в феврале ожидают увеличения ключевой процентной ставки в США на 0,25 процентного пункта, до 4,5–4,75% годовых.

Напомним, в рамках декабрьского заседания американский Центробанк повысил процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 4,25–4,5% годовых. При этом уровень ставки достиг максимума с 2007 года. В комментарии по итогам декабрьской встречи Пауэлл заявил, что Федрезерв США будет держать курс на ужесточение монетарной политики до тех пор, пока потребительские цены не вернутся к целевому уровню в 2%.

Ощутимым фактором поддержки фондового рынка Европы в понедельник стали также сильные показатели американских бирж по итогам торгов накануне. Так, в пятницу, индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 1%, S&P 500 набрал 1,89%, а NASDAQ Composite – 2,66%.