FX.co ★ GBP/USD. 24 января. Полная неопределенность со ставками

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в понедельник выполнила отбой от уровня 1,2432, разворот в пользу валюты США и падение к уровню 1,2432, от которого также был выполнен отбой. Таким образом, закрепление котировок под трендовой линией говорит нам о вероятном падении британца в ближайшее время, а отбой от уровня 1,2342 – о возврате к уровню 1,2432 с возможным его преодолением и дальнейшим ростом пары. Ситуация запутанная, но не только здесь.

В начале 2023 года поступило сразу несколько важных, фундаментальных новостей, которые очень сильно запутывают всю картину мира. Я уже говорил о том, что ставки ФРС, Банка Англии и ЕЦБ сейчас являются одним из наиболее значимых факторов, от которых отталкиваются трейдеры, но не единственным. Также следует помнить об инфляции, которая очень сильно зависима от цен на энергоносители. Цены упали, инфляция тоже начала снижаться, и многие трейдеры сделали вывод о начале нисходящего тренда по этому показателю. Но уже сейчас многие экономисты говорят о том, что низкие цены на нефть и газ будут держаться недолго. А если они будут расти, то может вновь начать расти и инфляция. И в разных странах она может расти по-разному. Получается, нам нужно сделать вывод о будущем размере ставок в Великобритании или США, не имея точной информации о том, что будет с ценами на нефть и газ? На мой взгляд, это то же самое, что гадать на кофейной гуще. В этом случае каждую неделю прогноз по ставкам можно легко менять и зачем тогда эти прогнозы вообще нужны?

В Великобритании ставка составляет уже 3,5%, а инфляция пару раз немного замедлилась. Если цены на нефть и газ будут расти, то инфляция может вновь начать разгоняться. Банк Англии не может повысить ставку до 6% или еще выше. Тогда и инфляцию вернуть к 2% в ближайшие год-два не получится. Я считаю текущий информационный фон абсолютно запутанным, потому что все отталкиваются от одного-двух факторов, которые практически невозможно спрогнозировать наверняка.

На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над уровнем коррекции 127,2% - 1,2250, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост в направлении следующего уровня Фибо 100,0% - 1,2674. Новых назревающих дивергенций сегодня не наблюдается. Закрепление курса пары под 1,2250 может вернуть на некоторое время медведей на рынок и позволить доллару вырасти вплоть до уровня 1,2008.

Отчет Commitments of Traders (COT):

Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало менее «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 5462 единицы, а количество Short – на 703. Общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов. За последние несколько месяцев ситуация менялась в сторону британца, но сейчас разница между количеством Long и Short на руках спекулянтов опять практически двукратная. Таким образом, перспективы фунта опять ухудшились, но сам британец при этом уверенно растет, возможно вслед за евро. На 4-часовом графике состоялся выход за пределы трехмесячного восходящего коридора, и этот момент может помешать фунту продолжить процесс роста.

Календарь новостей для США и Великобритании:

Великобритания – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (09-30 UTC).

Великобритания – Композитный индекс деловой активности (PMI) от Markit (09-30 UTC).

Великобритания – Индекс деловой активности в секторе услуг (09-30 UTC).

США – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (14-45 UTC).

США – Композитный индекс деловой активности (PMI) от Markit (14-45 UTC).

США – Индекс деловой активности в секторе услуг (14-45 UTC).

Во вторник в США и Великобритании календари экономических событий переполнены одинаковыми записями. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня будет присутствовать, но вряд ли сильное.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

Продажи британца возможны в случае закрепления котировок под уровнем 1,2342 на часовом графике с целями 1,2238 и 1,2112. Также можно продавать при отбое от 1,2432 с целью 1,2342. Покупки пары возможны при отбое от уровня 1,2342 с целью 1,2432 или при закрытии над 1,2432 на часовом графике.