FX.co ★ Слабеющий доллар разворачивает фондовый рынок на север

Фьючерсы на акции Уолл-стрит продолжили рост после того, как S&P 500 и Nasdaq 100 подскочили более чем на 2% в пятницу. На премаркете в Нью-Йорке акции Bed Bath & Beyond Inc. выросли после того, как на прошлой неделе потеряли почти половину своей стоимости из-за опасений о банкротстве.

Европейский индекс Stoxx 600 вырос, при этом акции горнодобывающей и энергетической промышленности лидировали на фоне оптимизма по поводу спроса Китая на сырье.

Доллар продолжил падение в пятницу, так как трейдеры сделали ставку на то, что Федеральная резервная система замедлит повышение ставок, а индекс услуг Института управления поставками находится на территории сокращения, а рост заработной платы замедлится. Доходность эталонных 10-летних Treasuries выросла.

Декабрьский отчет об инфляции в США, который должен быть опубликован в четверг, будет в центре внимания трейдеров после того, как данные по занятости на прошлой неделе не дали четкой картины, поскольку безработица находится на самом низком уровне за последние десятилетия, а рост заработной платы был слабым. Эстер Джордж из Федеральной резервной системы Канзас-Сити в пятницу предупредила, что чиновникам предстоит нелегкий путь, поскольку они пытаются сбалансировать инфляцию и занятость, в то время как другие ранее подчеркивали, что ставки будут выше и будут удерживаться на этом уровне дольше, чем предполагалось ранее.

В то время как давление на ФРС с целью повышения на 50 базисных пунктов 1 февраля ослабло, «политики, похоже, все больше разочаровываются в рыночном ценообразовании, которое расходится с сигналами ФРС с точки зрения как конечной ставки по фондам, так и сроков первоначального снижения ставк», — написали в записке для клиентов экономисты BNP Paribas во главе с Карлом Риккадонной. — Это может склонить их к более решительному ответу на следующей встрече».

Между тем стратеги Morgan Stanley предупредили, что акции США столкнутся с гораздо более резким снижением, чем ожидают многие пессимисты, поскольку призрак рецессии, вероятно, усугубит их самый большой годовой спад со времен мирового финансового кризиса.

Майкл Уилсон — долгое время являвшийся одним из самых громких медведей в отношении американских акций — сказал, что, хотя инвесторы в целом пессимистично относятся к перспективам экономического роста, оценки корпоративной прибыли все еще слишком высоки, а премия за риск по акциям находится на самом низком уровне с 2008 года. Это говорит о том, что S&P 500 может упасть намного ниже текущих рыночных оценок.

Нефть выросла после того, как представитель китайского центрального банка заявил, что экономический рост в стране скоро возобновится, поскольку Пекин оказывает больше финансовой поддержки домохозяйствам и компаниям.

Индекс Московской Биржи продолжил рост на фоне роста нефти:

Новости на этой неделе:

• Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик в Ротари-клубе Атланты, понедельник;
• Промышленное производство Франции, вторник;
• Оптовые запасы США, вторник;
• Председатель ФРС Джером Пауэлл среди выступающих на симпозиуме Риксбанка в Стокгольме, вторник;
• Члены Совета управляющих ЕЦБ выступают на конференции Euromoney в Вене, среда;
• ИПЦ США за декабрь, четверг;
• Первичные заявки на пособие по безработице в США, четверг;
• Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард на виртуальном мероприятии Ассоциации банкиров Висконсина, четверг;
• Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин выступает в палате VBA/VA в четверг;
• ИПЦ Франции, Испании, пятница;
• Продажи существующего жилья в Канаде, пятница;
• Торговля в Китае, пятница;
• Промышленное производство Великобритании, пятница;
• Потребительские настроения Мичиганского университета, пятница;
• BlackRock, Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo сообщают о доходах, пятница.