FX.co ★ Биткоин готовится обновить локальное дно в первом квартале 2023 года?

Биткоин сохраняет непоколебимую приверженность безучастному флетовому движению в первых числах января 2023 года. Криптовалюте удалось добиться локального успеха и сформировать зеленую свечу, благодаря чему актив достиг уровня $16,8k.

Вместе с тем если проследить недельный путь Биткоина до текущих позиций, то можно отметить низкие объемы торгов, а также низкую инвестиционную активность долгосрочных инвесторов. Определенные категории ходлеров продолжают распродавать свои запасы BTC.

Согласно данным Glassnode, количество адресов с балансом более 1000 BTC упало до 2000. Показатель достиг трехлетнего минимума, что говорит об отсутствии консенсуса среди долгосрочных инвесторов в отношении Биткоина.

Отчасти этот факт свидетельствует о том, что период масштабной консолидации и перераспределения объемов BTC продолжается. Однако на протяжении 2022 года рынок убедился, что лучшим катализатором движения монет BTC является кризисная ситуация и резкое падение цены.

Биткоин движется к $10k?

Именно к такому сценарию развития событий идет рынок криптовалют, по мнению экспертов крупнейшей инвестиционной компании VanEck. Аналитики уверены, что первый квартал 2023 года будет характеризоваться усугублением кризисных процессов и высокой волатильностью.

Ожидается, что Биткоин продолжит нисходящее движение и обновит локальное дно вблизи уровней $10k-$12k. По мнению экспертов VanEck, на это повлияет текущее состояние майнинг-индустрии. Подорожание энергоресурсов и себестоимость добычи BTC провоцируют колоссальные потери среди майнеров.

Напомним, что в среднем за каждый добытый BTC майнинг-фирмы несут убыток около $3000. Также недавно стало известно, что общий кредитный долг публичных майнинг-компаний составляет более $4 миллиардов. Эксперты VanEck считают эти факторы ключевыми при будущем падении цены криптовалюты.

Напомним, что предупреждение о "нескольких трудных месяцах" содержался в письме к работникам крупнейшей криптобиржи Binance. Также средний процент падения цены BTC от максимума составляет 85%. В рамках текущего медвежьего рынка актив потерял около 77%.

Предположительно, когда цена Биткоина достигнет области $10k-$12k процент падения от максимума будет составлять примерно 82%-85%. Учитывая эти данные прогнозы от экспертов VanEck имеют все шансы стать реальностью.

SPX и Bitcoin

Постоянный гость разборов ситуации вокруг Биткоина, индекс S&P 500, как никогда актуален сегодня. Если посмотреть на годовой график движения цены SPX, то можно увидеть, что, несмотря на мощное падение после 2021 года, актив все еще перегрет.

Учитывая приближение рецессии и нацеленность инвесторов на сохранение капитала, падение SPX может продолжиться. Согласно прогнозам Bank of America, а также BNP Paribas, котировки S&P 500 завершат 2023 год в районе $3400.

По состоянию на 4 января котировки фондового индекса находятся вблизи уровня $3800. Падение до уровня $3400 будет означать, что капитализация актива потеряет еще 8%-10%. Учитывая, что SPX – флагман фондового рынка, соответствующее движение стоит ожидать и на других инструментах.

Анализ BTC/USD

В среднесрочной перспективе есть все основания полагать, что Биткоин обновит локальное дно, чем вызовет очередной этап капитуляции и перераспределения капитала. На дистанции года актив может возобновить восходящее движение и достичь уровня $30k по прогнозам экспертов VanEck.

Ключевым фактором восстановительного движения цены Bitcoin может стать разворот политики ФРС. Согласно опросу WSJ, более 2\3 экономистов из 23 крупнейших финансовых организаций ожидают смягчение монетарной политики ФРС во второй половине 2023 года.

Джером Пауэлл заявил, что планируется повышение ключевой ставки до уровня 5%-5,5%. При текущих темпах показатель достигнет указанного рубежа к марту-апрелю 2023 года, как раз к завершению первого квартала 2023 года.

Итоги

Крипторынок пережил большую часть медвежьего рынка, однако многие факторы указывают на необходимость финального погружения. Учитывая это, не стоит ожидать существенных восстановительных движений цены BTC в первой половине 2023 года.

Основной этап восстановления цены и консолидационного движения в рамках подготовки к бычьему рынку 2024 года начнется во второй половине 2023 года. До тех пор инвестиционная среда на крипто рынке будет токсичной и малопривлекательной из-за рецессии и будущих банкротств крипто компаний.