FX.co ★ Рынок США: снижение на открытии года, нефть резко упала

S&P500

Обзор 04.01

Рынок США: падение на открытии года.

Главные индексы США упали на открытии года: Доу -0.4%, NASDAQ -0.8%, S&P500 -0.6%.

S&P500 3824, диапазон 3780 - 3900.

Открылся новый год, но фондовый рынок сталкивается с теми же проблемами, которые преследовали инвесторов в 2022 году. День начался на оптимистичной ноте: основные индексы продемонстрировали приличный рост благодаря росту активности, но затем инициатива перешла к продавцам. S&P 500 коснулся 3878 на максимуме утром, прежде чем ненадолго опуститься ниже 3800 около полудня.

Участники рынка переварили множество показателей деловой активности PMI за декабрь из Азии и Европы ниже 50,0 (граница между расширением и сокращением) в выходные дни. Эти отчеты подлили масла в огонь существующих опасений по поводу того, что ФРС и другие центральные банки рискуют совершить серьезную политическую ошибку, продолжая повышать ставки без полного учета эффекта запаздывания от предыдущих повышений ставок.

Ключевым моментом для участников фондового рынка является то, что более слабый экономический фон может привести к дальнейшему пересмотру оценок прибыли в сторону понижения, что равнозначно опасениям по поводу переоценки.

Поразительно, но линия роста-падения по-прежнему имеет позитивный уклон. Растущие акции опережали падающих с разницей 3:2 на NYSE и 11:10 на Nasdaq. Тем не менее покупатели были вялыми, возможно, обеспокоенными тем, как быстро испарились сегодняшние ранние успехи, и плохими результатами из-за некоторых проблем с мегакапитализацией после мрачных результатов 2022 года.

Значительные потери в горстке широко торгуемых и тяжеловесных акций держали индексы под давлением. Tesla (TSLA 108,10, -15,08, -12,2%), разочаровавшая показателями в четвертом квартале, Microsoft (MSFT 239,58, -0,24, -0,1%), NVIDIA (NVDA 143,15, -2,99, -2,1%) и Apple (AAPL 125,07). , -4,86, -3,7%), которые, как сообщается, сказали поставщикам производить меньше компонентов для нескольких устройств в первом квартале из-за ослабления спроса, были одними из наиболее заметных акций в этом отношении.

Не все акции компаний с мегакапитализацией были распроданы. Прирост в Meta Platforms (META 124,75, +4,40, +3,7%) и Alphabet (GOOG 89,70, +0,97, +1,1%) помог продвинуть сектор коммуникационных услуг S&P 500 (+1,4%) на первое место в таблице лидеров. Кроме того, Amazon.com (85,82 AMZN, +1,82, +2,2%) помог компенсировать потери в потребительском секторе (-0,6%), вызванные Tesla.

Между тем энергетический сектор (-3,6%) показал худшие результаты с большим отрывом, поскольку фьючерсы на нефть продолжали терять позиции. Фьючерсы на сырую нефть марки WTI упали на 3,9%, до 76,97 долл./барр., а фьючерсы на природный газ – на 10,4%, до 3,68 долл./млн БТЕ.

Доходность казначейских облигаций снизилась вчера, но это не помогло подогреть покупательский интерес на фондовом рынке. Инвесторы осознавали, что падение доходности казначейских облигаций является ответвлением опасений по поводу ослабления роста, что создает угрозу пересмотра оценок доходов в сторону понижения. Доходность 2-летних облигаций упала на пять базисных пунктов, до 4,37%, а доходность 10-летних облигаций упала на десять базисных пунктов, до 3,78%.

• Промышленный индекс Доу-Джонса: без изменений с начала года
• S&P Midcap 400: -0,5% с начала года
• S&P 500: -0,4% с начала года
• Рассел 2000: -0,6% с начала года
• Nasdaq Composite: -0,8% с начала года

Обзор экономических данных:

• Общие расходы на строительство выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем в ноябре (консенсус -0,4%) после пересмотренного в сторону повышения снижения на 0,2% (с -0,3%) в октябре. Общий объем частного строительства увеличился на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как общий объем расходов на государственное строительство снизился на 0,1%. В годовом исчислении общие расходы на строительство выросли на 8,5%.
  • Ключевым выводом из отчета является то, что строительство новых домов на одну семью продолжает снижаться, что ограничивается более высокими процентными ставками, которые делают строительные проекты более дорогими для финансирования в то время, когда более широкая экономическая активность замедляется отчасти из-за более высоких процентных ставок.
• Окончательное значение индекса деловой активности в производственном секторе IHS Markit за декабрь не изменилось по сравнению с предыдущим значением 46,2.

В среду участники рынка получат следующие экономические данные:

• 7:00 утра по восточному времени: индекс заявок на ипотеку MBA за неделю, закончившуюся 31 декабря.
• 10:00 по восточному времени: декабрьский производственный индекс ISM (консенсус 48,5%; предыдущий 49,0%).
• 10:00 по восточному времени: ноябрьские вакансии JOLTS (до 10,334 млн)
• 14:00 по восточному времени: протокол FOMC от 13-14 декабря.
• Энергетика: нефть резко упала вчера, Брент минус 4 долл. в среду, Брент 81.60 долл.
• Цены на газ на бирже ICE в Европе ниже 800 долл. за тысячу кубометров. Первый газовоз из США с СПГ прибыл в Германию под разгрузку.
• Курс евро упал на открытии года резко к доллару, в среду евро 1.0570
• Инфляция в Германии резко снизилась до 8.6% годовых с 10% месяцем ранее.
• Вывод: рынок США, вероятно, начнет рост.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov