FX.co ★ Анализ торговой недели 19 – 23 декабря по паре GBP/USD. Отчет COT. Британский фунт использует предновогоднее время с пользой

Долгосрочная перспектива.

Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели начала все-таки корректироваться. Мы ждали начала коррекции около трех недель, и вот уже полторы недели британский фунт только падает. Следует понимать, что даже если рынок нацелен на долгосрочные покупки фунта, необходимо скорректироваться вниз, чтобы потом возобновить восходящий тренд. То есть нисходящая коррекция нужна в любом случае, вне зависимости от планов участников рынка. В данное время цена закрепилась ниже критической линии на 24-часовом ТФ, поэтому имеет возможность продолжать падение к линии Сенкоу Спан Б. С технической точки зрения фунт движется сейчас абсолютно логично, а на этой неделе его падения поддерживал еще и макроэкономический фон. Напомним, что отчет по ВВП в США за третий квартал оказался сильнее прогнозов, а ВВП в Великобритании – слабее. Мы не можем сказать, что падение пары было сильным, но, учитывая праздничное настроение рынка, нужно быть довольными, что хотя бы такое движение сейчас имеется.

Мы считаем, что падение фунта может продолжаться в ближайшие недели. Однако также допускаем, что пара может уйти во флэт. Если текущая неделя еще не считалась полностью праздничной, то следующая будет считаться. Следовательно, еще некоторая часть трейдеров покинет рынок и отправится в отпуск. Важной макроэкономической статистики тоже будет немного, а фундаментального фона – вообще практически никакого. Напомним, что чиновники ФРС или ЕЦБ – тоже люди, тоже отмечают праздники и уходят в отпуска. Поэтому вряд ли на следующей неделе мы станем свидетелями их выступлений.

Анализ COT.

Последний отчет COT по британскому фунту показал сильное ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 3,2 тысячи контрактов BUY и закрыла целых 16,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла ровно на 20 тысяч, что для фунта очень много. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно растет, а настроение крупных игроков уже в ближайшее время может стать «бычьим». Фунт стерлингов хоть и растет против доллара, очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время продолжится падение фунта, так как есть необходимость хотя бы скорректироваться. В целом же в последние месяцы отчеты COT соответствуют движению британской валюты, поэтому вопросов быть не должно. Так как нетто-позиция еще даже не «бычья», в перспективе нескольких месяцев покупки могут продолжаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 40,8 тысячи контрактов на продажу и 35,2 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, уже минимальная. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов.

Анализ фундаментальных событий

На этой неделе в Великобритании, по сути, единственным событием был отчет по ВВП, о котором мы уже говорили. В США статистики было больше. Во-первых, тот же отчет по ВВП. Во-вторых, данные по заказам на товары долгосрочного использования и личные доходы и расходы американского населения. Как мы и говорили в четверг, эти данные вряд сильно заинтересуют трейдеров. В пятницу пара показала очень низкую волатильность, что значит как минимум слабую заинтересованность трейдеров в торговле. Из всей пятничной статистики мы можем отметить только заказы на товары долгосрочного использования, так как этот показатель сократился на 2,1% при куда более оптимистичных прогнозах. Если рынок и отреагировал на этот отчет, то очень слабо. Индекс настроения потребителей от университета Мичиган вырос на несколько пунктов, но она в принципе не является важным показателем.

Торговый план на неделю 26 – 30 декабря:

1) Пара фунт/доллар начала корректироваться и закрепилась ниже критической линии. Поэтому новые покупки пары пока рассматривать не рекомендуется на 24-часовом ТФ. Пока что падение фунта может продолжаться вплоть до нижней границы облака Ишимоку. Когда появится сигнал на покупку, тогда можно будет рассматривать длинные позиции, так как восходящая тенденция сохраняется.

2) Фунт стерлингов продолжает формирование предположительно нового восходящего тренда. Сейчас у него действительно есть основания показывать рост, но он вырос почти на 2000 пунктов за два месяца, поэтому – коррекция. Продажи сейчас не актуальны, а мы по-прежнему ждем сильной коррекции в область линии Сенкоу Спан Б. На 4-часовом ТФ можно рассматривать продажи, так как цена закрепилась ниже скользящей средней линии.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit;

Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5);

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров;

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».