FX.co ★ Сильная статистика по Германии спровоцировала рост фондового рынка Европы

Новую торговую неделю ведущие биржевые индикаторы Западной Европы открыли уверенным увеличением. Ключевой причиной позитивных настроений на рынке стала публикация свежих статистических данных по немецкой экономике.

Так, к моменту написания материала сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 набрал 0,5% и поднялся до 426,75 пункта.

Французский CAC 40 вырос на 0,75%, немецкий DAX увеличился на 0,65%, а британский FTSE 100 набрал 0,51%.

Лидеры роста

Стоимость ценных бумаг немецкого автомобильного концерна Volkswagen AG взлетела на 4,4%. Держатели акций компании одобрили выплату специальных дивидендов на сумму 9,6 млрд евро, поступивших в результате первичного публичного размещения ценных бумаг Porsche AG.

Котировки немецкой промышленной группы Thyssenkrupp AG выросли на 4,1%.

Рыночная капитализация финской энергетической компании Fortum Oyj подскочила на 3,9%.

Цена акций французского нефтегазового гиганта TotalEnergies SE увеличилась на 3,3%.

Стоимость ценных бумаг британской нефтегазовой компании BP Plc выросла на 3,1%.

Настроения на рынке

В понедельник европейские инвесторы анализируют свежую статистику по странам региона. Так, согласно данным Мюнхенского института экономических исследований Ifo, в декабре индекс делового климата в Германии увеличился до 88,6 пункта с ноябрьского показателя в 86,4 пункта. При этом эксперты прогнозировали подъем индекса делового доверия лишь до 87,4 пункта.

Итоговый декабрьский результат указывает на улучшение настроений немецких предпринимателей третий месяц подряд. Значение индекса стало максимальным с августа текущего года.

При этом подындекс ожиданий бизнеса на ближайшие полгода увеличился до 83,2 с 80,2 пункта, а индикатор, отражающий актуальную ситуацию, подскочил в декабре до 94,4 пункта против ноябрьских 93,2 пункта.

Итоги торгов накануне

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы отчитались снижением. Ушедшую неделю фондовые показатели также завершили в красной зоне. Накануне трейдеры продолжали оценивать решения Европейского центрального банка, Банка Англии и Федеральной резервной системы США по ключевой процентной ставке.

Так, в пятницу сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 1,2% – до 424,74 пункта – минимума за последние четыре недели.

Французский CAC 40 упал на 1,08%, немецкий DAX потерял 0,67%, а британский FTSE 100 снизился на 1,27%. При этом по итогам всей торговой недели британский индекс сократился на 1,9%, французский потерял 3,4%, а немецкий снизился на 3,3%. Ключевой причиной перманентного пессимизма на европейских рынках стали опасения инвесторов за перспективы мировой экономики.

Накануне стоимость ценных бумаг немецкой биофармацевтической компании MorphoSys AG обвалилась на 11,4%.

Котировки британской телекоммуникационной компании BT Group PLC просели на 1,3%. Ранее в BT Group рассказали о планах по объединению глобального и корпоративного подразделения в один BT Business. Руководство компании ожидает, что такое решение позволит сократить затраты как минимум на $121,8 млн в годовом выражении к концу 2025 финансового года.

Рыночная капитализация британского дистрибьютора промышленной продукции и электроники RS Group PLC снизилась на 1,1% на новости об уходе в отставку главного исполнительного директора компании Линдсли Рута.

Цена акций норвежской нефтедобывающей компании Aker BP упала на 1,8%.

Стоимость ценных бумаг одного из крупнейших в Европе производителей чипов Infineon Technologies просела на 2,3%.

Котировки немецкого автомобильного концерна Volkswagen AG увеличились на 2,2%.

Рыночная капитализация немецкого производителя автомобилей Porsche проела на 1,6%.

В пятницу европейские трейдеры продолжали анализировать итоги заседаний мировых центробанков. Так, Европейский центральный банк увеличил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 2,5% с 2% годовых. Кроме того, представители ЕЦБ заявили, что считают необходимым дальнейший подъем ставки с целью достижения целевого уровня инфляции в 2%.

Европейский регулятор повысил прогноз увеличения потребительских цен в 2022 году до 8,4%, в 2023 – до 6,3%, в 2024 – до 3,4%. В начале осени аналитики ЕЦБ оценивали эти показатели на уровне 8,1%, 5,5% и 2,3% соответственно.

Согласно новому прогнозу экспертов ЦБ, в текущем году валовой внутренний продукт стран еврорегиона вырастет на 3,4% против ранее предполагавшихся 3,1%.

Напомним, в рамках октябрьского заседания европейский регулятор увеличил все три ключевые процентные ставки на 75 базисных пунктов. При этом показатель базовой процентной ставки по кредитам был увеличен до 2%, ставки по депозитам – до 1,5%, а ставки по маржинальным кредитам – до 2,25%.

В четверг Банк Англии поднял базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 3,5% с 3%. Ставка была увеличена по итогам девятого заседания регулятора подряд и достигла максимальной отметки за 14 лет. Кроме того, представители британского ЦБ заявили о намерении придерживаться тактики дальнейшего повышения ставки для борьбы с рекордным уровнем инфляции и рецессией в экономике страны.

Эксперты регулятора прогнозируют, что в четвертом квартале текущего года валовой внутренний продукт Великобритании снизится на 0,1% после падения на 0,5% в предыдущем квартале.

В рамках ноябрьского заседания Банк Англии поднял ставку на 75 базисных пунктов, что стало максимальным подъемом с 1989 года.

В среду вечером Федеральная резервная система США повысила процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 4,25–4,5% годовых. При этом уровень ставки достиг максимума с 2007 года. В комментарии по итогам декабрьского заседания глава американского регулятора Джером Пауэлл заявил, что ФРС США будет держать курс на ужесточение монетарной политики до тех пор, пока инфляция не вернется к целевому уровню в 2%.

Важным событием уходящей недели стали также данные об инфляции в Соединенных Штатах за ноябрь. Так, согласно докладу Министерства труда США, в ушедшем месяце индекс потребительских цен (CPI) в Америке в годовом выражении вырос на 7,1% после подъема на 7,7% в октябре. Таким образом, инфляция замедлилась до минимума с декабря 2021 года. При этом эксперты прогнозировали увеличение показателя на 7,3%.

В пятницу Евростат опубликовал окончательную оценку по годовой инфляции в 19 странах еврорегиона по итогам ушедшего месяца. Так, в ноябре рост потребительских цен замедлился до 10,1% с октябрьских 10,6%. При этом эксперты прогнозировали показатель на уровне 10%.

Тем временем, по предварительной оценке аналитиков, в декабре сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в государствах еврорегиона увеличился до 48,8 пункта с ноябрьских 47,8 пункта. Традиционно значение показателя PMI ниже 50 пунктов сигнализирует о снижении деловой активности в секторе. К слову, в еврозоне этот индикатор остается ниже отметки 50 пунктов уже пятый месяц подряд.

В декабре сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в Германии вырос до 48,9 пункта с ноябрьских 46,3 пункта, а во Франции просел до 48 пунктов с 48,7 пункта.

Согласно данным Национального статистического управления (ONS) Великобритании, в ушедшем месяце розничные продажи в стране упали на 0,4% по сравнению с октябрем. Аналитики в среднем ожидали увеличения показателя на 0,3%.

По информации Национального статистического управления Франции Insee, в ноябре годовая инфляция в стране сохранилась на октябрьском уровне в 6,2%, а месячная снизилась до 0,3% с 1% в октябре. При этом увеличение цен на продукты составило 12,1%, на энергоносители – 18,4%, на промышленные товары – 4,4%, на услуги – 3%.

В декабре индикатор делового доверия к экономике Франции остался на ноябрьском уровне в 101 пункт. При этом аналитики прогнозировали падение показателя до 100 пунктов.

Согласно данным Европейской ассоциации производителей автомобилей (ACEA), в ноябре продажи автомобилей в Евросоюзе в годовом выражении выросли на 16,3% – до 829,527 тыс. машин.

Рост показателя был зафиксирован по итогам четвертого месяца, однако объемы продаж все еще остаются гораздо ниже допандемийного уровня.