FX.co ★ Американский премаркет на 16 декабря: фондовый рынок продолжает падать

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают снижаться вместе с европейскими на фоне опасений, что решимость центральных банков продолжать борьбу с инфляцией приведет к рецессии в экономике. Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 упали как минимум на 1,0% каждый после того, как индексы продемонстрировали самое большое снижение со 2 ноября в четверг в ходе регулярной сессии. Европейский индекс Stoxx 600 упал до пятинедельного минимума.
В этом же время доллар отыграл недельные потери, а американские казначейские облигации выросли по кривой доходности.

На этой неделе Федеральная резервная система и Европейский центральный банк подтвердили, что планируют и дальше повышать ставки, пока инфляция не вернется к своим целям. Это противоречило ожиданиям рынка, что омрачило перспективы роста. Экономисты теперь видят 60-процентную вероятность рецессии в США и 80-процентную вероятность в Европе.

Тревожным аспектом для рынков является то, что максимальный уровень процентных ставок до сих пор неизвестен, и неизвестно, когда все это закончится и насколько действия центральных банков навредят экономике. Очевидно, что повышение процентных ставок в условиях замедления активности, несомненно, спровоцирует рецессию. Вопрос в том, насколько глубоко.

Казначейские облигации упали, а кривая доходности стала более крутой. Двухлетние облигации прибавили 2 базисных пункта, а 10-летняя доходность подскочила сразу на 5 базисных пунктов. Британские и немецкие облигации упали после того, как президент ЕЦБ Кристин Лагард выступила с недвусмысленно ястребиным заявлением, отговаривая рынки от любых прогнозов по снижению ставок в следующем году.

Трейдеры также смирились с плохими данными по розничным продажам и производству в США, даже несмотря на то, что рынок труда оставался сильным.
Нефть упала в пятницу, еще больше отыграв недельный прирост на фоне признаков сокращения предложения и перспектив улучшения спроса в Китае.

Что касается технической картины S&P500, то индекс может продолжить падение. Защита $3835 будет приоритетной задачей на сегодня. Пока торговля будет вестись выше этого диапазона, можно ожидать возврата спроса. Это также создает хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента к $3 861 с перспективой выхода на $23894. Чуть выше расположился уровень в $4 923, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 835, так как ниже этих уровней давление на индекс усилится. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3 808, а самой дальней целью выступит область $3 773.