FX.co ★ Фондовая Европа вернулась к падению после резкого роста накануне

В среду ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрыли сессию снижением после подъема днем ранее. Трейдеры продолжают ожидать решений Европейского центрального банка, Банка Англии и Федеральной резервной системы США по ключевой процентной ставке.

Так, сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 0,48% – до 440,47 пункта.

Французский CAC 40 упал на 0,21%, немецкий DAX потерял 0,26%, а британский FTSE 100 снизился на 0,09%.

Лидеры роста и падения

Стоимость ценных бумаг испанского ретейлера одежды Industria de Diseno Textil SA выросла на 1,5%. По итогам трех кварталов 2022 финансового года, завершившихся в октябре, компания нарастила прибыль EBIT на 27%.

Котировки немецкого туристического оператора TUI обвалились на 7,7%. В ушедшем финансовом году убыток компании снизился на фоне сильных результатов летнего сезона, однако все равно оказался выше среднего прогноза аналитиков.

Рыночная капитализация швейцарского производителя строительных материалов Holcim Ltd. увеличилась на 0,6%. В среду утром руководство компании сообщило о подписании соглашения с локальным менеджментом о передаче своих активов в России.

Настроения на рынке

В среду европейские инвесторы анализировали свежую статистику по странам региона. Так, согласно данным Национального статистического управления (ONS) Великобритании, в ноябре уровень инфляции в стране в годовом выражении вырос на 10,7% против увеличения на 11,1% в октябре. При этом эксперты в среднем ожидали потребительские цены на уровне 10,9%.

По мнению аналитиков, снижение темпов подъема потребительских цен в Англии связано с замедлением роста цен на автомобильное топливо (до 17,2% с октябрьских 22,2%). При этом в ушедшем месяце темпы подъема цен британскими ресторанами и гостиницами достигли рекордных 10,2% против октябрьских 9,6%. Тем временем стоимость продуктов питания выросла максимальными темпами с 1977 года – на 16,5%.

В Испании уровень инфляции в ноябре снизился по итогам четвертого месяца подряд и составил в годовом выражении 6,7% против октябрьских 7,3%. Эксперты в среднем прогнозировали падение темпов роста потребительских цен до 6,6%.

В среду участники фондовых рынков находятся в беспокойном ожидании публикаций итогов декабрьских заседаний Европейского центрального банка, Федрезерва США, а также Банка Англии по денежно-кредитной политике. Кроме того, на текущей неделе пройдут заседания центральных банков Швейцарии и Норвегии.

На ушедшей неделе Центральный банк Австралии уже увеличил ключевую процентную ставку до 10-летнего максимума. Кроме того, представители регулятора подтвердили прогнозы о необходимости дальнейшего повышения ставки с целью сдерживания рекордного уровня инфляции.

В четверг будут опубликованы итоги заседаний Европейского центрального банка и Банка Англии по денежно-кредитной политике. Рынки прогнозируют, что британский и европейский регуляторы увеличат процентную ставку на фоне перманентного роста инфляции. Так, ранее в интервью итальянской газете Milano Finanza главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил о том, что рост потребительских цен в странах еврозоны близок к пиковому уровню.

В рамках октябрьского заседания европейский регулятор увеличил все три ключевые процентные ставки на 75 базисных пунктов. При этом показатель базовой процентной ставки по кредитам был увеличен до 2%, ставки по депозитам – до 1,5%, а ставки по маржинальным кредитам – до 2,25%. Большинство аналитиков ожидает, что на декабрьском заседании ЕЦБ увеличит ставку по кредитам как минимум до 2% с 1,5%.

Кроме того, на поздний вечер среды запланирована публикация решения по монетарной политике Федеральной резервной системы США.

Напомним, в минувшую среду в Центре Хатчинса состоялось выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, посвященное денежно-кредитной политике регулятора.

В своем заявлении глава Центробанка сигнализировал о потенциальном смягчении монетарной политики и замедлении увеличения процентных ставок в будущем на фоне более благоприятных данных по инфляции в Америке.

В минувшую пятницу был опубликован протокол ноябрьского заседания Федеральной резервной системы США. Согласно обнародованному документу, большинство руководителей ФРС США посчитало целесообразным и уместным снижение темпов подъема процентной ставки регулятора в ближайшем будущем.

По данным североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, на сегодняшний день 80% аналитиков ожидает повышения процентной ставки на декабрьском заседании на 50 пунктов – до 4,25–4,5% годовых.

Напомним, в октябре регулятор повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов по итогам четвертой встречи подряд. На текущий момент этот показатель находится на максимуме с января 2008 года – 3,75–4,00% годовых.

В ближайшую пятницу Евростат опубликует окончательную оценку по годовой инфляции в странах еврорегиона по итогам ушедшего месяца. Согласно предварительным прогнозам экспертов, в ноябре рост потребительских цен снизился до 10% с октябрьских 10,6%.

Итоги торгов накануне

Во вторник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрыли торговую сессию в зеленой зоне.

Так, сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 поднялся на 1,3% – до 442,6 пункта.

Французский CAC 40 набрал 1,42%, немецкий DAX вырос на 1,34%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,76%.

Стоимость ценных бумаг британского производителя сигарет, табака и никотиновых продуктов British American Tobacco упала на 0,9%. Накануне Верховный суд США отклонил экстренный запрос компании на приостановку запрета на продажу все ароматизированных табачных изделий в американском штате Калифорния.

Котировки британского оператора гостиничных сетей IHG увеличились на 0,2% на новостях о назначении Майкла Гловера на должность финдиректора компании с марта 2023 года.

Рыночная капитализация немецкого туристического оператора TUI AG поднялась на 2,6%. Несмотря на энергетический кризис и рекордный уровень инфляции, компания спрогнозировала увеличение спроса на туристические поездки летом будущего года.

Цена акций итальянского банка Banco BPM взлетела на 4%. Накануне стало известно о том, что пенсионный фонд Fondazione Enasarco выкупил почти 30 млн ценных бумаг компании.

Стоимость акций испанской фармацевтической компании PharmaMar снизилась на 0,9% на новости о том, что с 19 декабря бумаги компании будут исключены из расчета ключевого испанского индекса IBEX 35.

Котировки швейцарского разработчика программного обеспечения для финансовых компаний Temenos подскочили на 4,3%.

Рыночная капитализация британского производителя оборудования для авиации и судов Rolls-Royce Holdings PLC обвалилась на 3,3%.

Цена акций британской фармацевтической компании GSK Plc выросла на 0,2%. Компания заключила контракт о сотрудничестве с американской Wave Life Sciences Ltd. сроком на 4 года.

Стоимость ценных бумаг британского онлайн-ретейлера THG Plc взлетела на 9,7%.

Котировки норвежской компании Entra ASA работающей в секторе недвижимости подскочили на 8,6%.

Рыночная капитализация немецкого оператора сервиса доставки Delivery Hero SE увеличилась на 8,3%.

Во вторник европейские инвесторы анализировали свежую статистику по странам региона. Так, согласно окончательной оценке аналитиков, по итогам ушедшего месяца уровень инфляции в Германии снизился в годовом выражении до 10% с 10,4% месяцем ранее.

В декабре индекс экономических ожиданий инвесторов и аналитиков ФРГ на ближайшие полгода, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, вырос до минус 23,3 пункта с ноябрьских минус 36,7 пункта. Значение показателя увеличилось до февральского максимума на фоне ожиданий снижения рекордных темпов инфляции.

Тем временем в октябре уровень заработных плат в Великобритании поднялся на 6,1%.

Объем промышленного производства в Италии в октябре снизился на 1% в месячном выражении и 1,6% в годовом. При этом эксперты прогнозировали падение первого показателя на 0,4%, а второго – на 0,1%.

Что же касается новостей из Соединенных Штатов, во вторник вечером был обнародован доклад Министерства труда США по индексу потребительских цен (CPI) в Америке. Согласно документу, в ноябре инфляция в стране в годовом выражении выросла на 7,1% после подъема на 7,7% в октябре. Таким образом, потребительские цены замедлилась до минимума с декабря 2021 года. При этом эксперты прогнозировали увеличение показателя на 7,3%.