FX.co ★ Американский премаркет на 24 ноября: День Благодарения в США сохраняет спрос на рисковые активы

Европейские фондовые индексы выросли, а доллар упал после того, как протокол заседания Федеральной резервной системы показал поддержку более умеренного повышения процентных ставок. Индекс Stoxx Europe 600 продолжил свое недавнее ралли, так как сектор недвижимости показал лучшие результаты, чему способствовали перспективы более медленного повышения ставок.

Ожидается, что сегодня объемы торгов будут ниже из-за Дня Благодарения в США. По итогам вчерашнего дня фьючерсы на американские фондовые индексы выросли, а S&P 500 закрылся на двухмесячном максимуме.

Протокол заседания ФРС показал, что несколько официальных лиц поддержали идею умерить темпы повышения ставок в конце этого года, даже несмотря на то, что некоторые подчеркивали необходимость более высокой процентной ставки. Это увеличивает вес ожиданий, что Центральный банк повысит ставки лишь на 50 базисных пунктов в следующем месяце, положив конец серии гигантских повышений на 75 базисных пунктов.

Многие экономисты отмечают, что ноябрьское заседание было началом голубиного повествования ФРС. Но стоит понимать, что путь к замедлению ставок никак не означает путь к их снижению в ближайшее время. В протоколах ФРС политики также высказали опасения, связанные с надвигающейся рецессией, а вышедшие вчера данные подтвердили их. Деловая активность в США сократилась, а заявки на пособие по безработице выросли по мере охлаждения экономики.
Индекс доллара еще больше упал в ходе сегодняшних торгов, что привело к его снижению третий день подряд. Спрос на рисковые активы вырос. Торги казначейскими облигациями сегодня также не проводятся из-за выходных в США.

Нефть подешевела, так как Европейский Союз установил более высокий, чем ожидалось, предел цен на российскую нефть, после чего в МИД РФ сообщили, что Российская Федерация остановит поставки нефти в страны, присоединившиеся к ценовому потолку.

Между тем в Bank of America Corp. обращают внимание, что, несмотря на ожидаемое потепление со стороны регулятора, его частные клиенты продолжают обращаться к рынку облигаций и отказываются от акций на фоне опасений надвигающейся рецессии. Облигационные фонды растут 39-ю неделю подряд. Управляющие фондами предпочитают находиться в облигациях в первой половине 2023 года, а акции станут более привлекательными только во второй половине следующего года.

Золото выросло третий день после публикации протокола ФРС. Драгоценный металл серьезно пострадал от агрессивной политики ФРС, которая привела к росту доходности облигаций и доллара и обвалила курс доллара на 16% по сравнению с мартовским пиком.

Инвесторы также испытывают некоторую нервозность на фоне рекордных случаев заражения Covid-19 в Китае.

Что касается технической картины S&P500, то вчерашний рывок вверх удался. Основной задачей перед покупателями сейчас является защита поддержки $4 000. Пока торговля будет вестись выше этого уровня, можно ожидать сохранения спроса на рисковые активы. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $4 038. Чуть выше расположился уровень $4 064, прорыв которого укрепит надежду на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 091. Самой дальней целью выступит область $4 116. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4 000 — психологически важная отметка. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 968, а также откроет возможность по обновлению поддержки $3 942.