FX.co ★ Фондовые рынки растут в надежде на замедление темпов увеличения ставок ФРС

Акции США выросли, так как инвесторы пересмотрели свои ожидания в ответ на заявления представителей Федеральной резервной системы о том, что они продолжат повышать процентные ставки, но готовы замедлить темпы. Серия оптимистичных доходов также поддержала настроения.

S&P 500 и Nasdaq 100 выросли. Акции Analog Devices Inc. выросли после того, как они дали бычий прогноз на текущий период. Акции Best Buy Co. подскочили после повышения прогноза прибыли. Акции Abercrombie & Fitch Co. и American Eagle Outfitters Inc. также выросли после публикации результатов, которые превзошли оценки. Ритейлеры, избавляющиеся от своих запасов серией распродаж, могут помочь снизить инфляцию, что в конечном итоге может заставить ФРС занять голубиную позицию.

Европейский фондовые индексы опережают своих американских коллег, и сегодня дружно переписали вершины текущего месяца:

Доллар упал. Доходность казначейских облигаций США упала. Нефть выросла после того, как Саудовская Аравия выступила против сообщений о потенциальном увеличении добычи ОПЕК+.

Чиновники ФРС в целом сохранили свою твердую позицию по борьбе с инфляцией. Тем не менее президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли также сказала, что чиновники должны помнить о задержках в передаче изменений политики, в то время как ее коллега из Кливленда Лоретта Местер заявила, что она открыта для смягчения масштабов повышения ставок. Во вторник обзор производственного сектора ФРБ Ричмонда оказался немного ниже ожиданий, а данные подтвердили повествование о пиковой инфляции.

Несмотря на намеки на умеренность, ФРС, вероятно, повысит ставки уже в декабре, отчасти потому, что инфляция может оказаться устойчивой, сказала Соня Мескин, глава макроэкономического отдела США в BNY Mellon Investment Management.

Неделя благодарения в США также имеет тенденцию нести «исторически бычий тон» для акций, отмечает Крейг Джонсон, главный специалист по рынку в Piper Sandler. По его словам, неделя началась с падения в понедельник, а затем улучшилась во время выходных в четверг примерно в 68% случаев с 1950 года.

Несмотря на ралли во вторник, введенные в Китае ограничения по контролю Covid-19 по-прежнему давят на инвесторов. Остановки могут оказать негативное влияние на динамику цепочки поставок и, возможно, усугубить проблемы с инфляцией в разных странах. Эти ограничения теперь затрагивают пятую часть экономики Китая. Китайские акции, зарегистрированные в США, упали во вторник.

Между тем ОЭСР заявила, что центральные банки мира должны продолжать повышать процентные ставки, чтобы бороться с растущей и всепроникающей инфляцией, даже когда мировая экономика погружается в значительное замедление.

Индекс Московской Биржи продолжает находиться в восходящей тенденции на фоне отскока нефтяных цен.

Новости на этой неделе:

• Выступление Лоретты Местер и Джеймса Булларда из ФРС, вторник
• S&P Global PMI: США, еврозона, Великобритания, среда
• Заявки на ипотеку MBA в США, товары длительного пользования, первичные заявки на пособие по безработице, настроения Мичиганского университета, продажи новых домов, среда
• Протокол заседания ФРС 1-2 ноября, среда
• ЕЦБ публикует отчет о своем октябрьском заседании по вопросам политики, четверг
• Рынки акций и облигаций США закрыты в связи с праздником Дня Благодарения, четверг
• Рынки акций и облигаций США закрываются рано, пятница