FX.co ★ Американский премаркет на 18 ноября: фондовый рынок США демонстрирует рост в конце недели

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в достаточно большом плюсе после очередной распродажи днем ранее. Падение было вызвано осознанием того, что Федеральная резервная система и другие крупные центральные банки не видят причин приостанавливать свои циклы повышения ставок в ближайшее время. Фьючерсы на широкий индекс S&P500 выросли на 0,4%, а более высокотехнологический NASDAQ прибавил все 0,7%. Промышленный Dow Jones как всегда консервативен – 0,2%.

Европейские фондовые индексы также открылись с повышением, хотя они уверенно двигались на пути к тому, чтобы прервать четырехнедельную полосу роста.
Вчерашние ястребиные комментарии президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, который заявил, что процентные ставки необходимо повысить как минимум до 5%-5,25% для сдерживания инфляции, привели к очередному снижению американского фондового рынка. Доходность казначейских облигаций практически не изменилась, немного укрепившись в четверг на фоне все того же выступления Булларда. Буллард также заявил, что, хотя инфляция ослабевает и снижается с многолетних максимумов, необходимо еще больше ужесточить политику, чтобы укротить ценовое давление, пытающееся сейчас укорениться в экономике. В настоящий момент трейдеры изменили свои ожидания в отношении того, когда ставки в США могут достичь пика, и пересмотрели вероятность снижения ставок в следующем году.

Уже неоднократно говорилось – факт того, что инфляция достигла пика, не является причиной, чтобы ФРС развернулась и начала снижать процентные ставки. Об этом без конца продолжает твердить и председатель Федеральной резервной системы Джэром Пауэлл. Фундаментальный разрыв, который все еще существует между ФРС и рынком, будет и дальше вынуждать комитет повышать ставки.

Также нарастают опасения, что неуклонно растущие процентные ставки ударят по экономическому росту, при этом критический сегмент кривой доходности казначейских облигаций остается на довольно высоком уровне за последние четыре десятилетия — исторически такая инверсия кривой указывала рецессию в крупнейшей экономике мира.

Однако есть и те, кто считает, что, если ФРС продолжит повышать ставки нынешними темпами, к тому времени, когда они получат информацию о том, что им удалось достаточно поломать экономику и замедлить инфляцию, может быть слишком поздно.

Гонконгский индекс Hang Seng растет третью неделю подряд благодаря шагам Китая по поддержке сектора недвижимости и ослаблению ограничений Covid. Биткойн остается на пути к росту, хотя его перспективы довольно плачевные, так как крах империи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида продолжает сотрясать рынок криптовалют.

Что касается технической картины S&P500, то после вчерашнего обвала и сегодняшнего резкого роста ситуация на рынке немного стабилизировалась. Основной задачей перед покупателями сейчас является защита поддержки $3 942. Пока торговля будет вестись выше этого уровня, можно ожидать сохранения спроса на рисковые активы. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $3 968 и $4 003. Чуть выше расположился уровень $4 038. Прорыв которого укрепит надежду на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 064. Самой дальней целью выступит область $4 091. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 942. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 905, а также откроет возможность по обновлению поддержки $3 861.