FX.co ★ Уоллер осадил фондовых быков

Фьючерсы на акции США снизились в понедельник, а доходность казначейских облигаций выросла, так как осторожный тон спикера ФРС несколько смягчил энтузиазм по поводу того, что инфляция, возможно, достигла своего пика.

Контракты на высокотехнологичный Nasdaq 100, обычно более чувствительный к процентным ставкам, упали на 0,6%, а контракты на S&P 500 — на 0,4%. Потери на премаркете в Нью-Йорке были сосредоточены на акциях технологических компаний: Tesla Inc., производители чипов Nvidia Corp., Intel Corp. и Micron Technology Inc. потеряли целых 1,5%. Европейский ориентир

Stoxx50 и DAX выросли почти до трехмесячных максимумов:

Доллар вырос после комментариев управляющего Федеральной резервной системы Кристофера Уоллера в выходные дни о том, что у политиков есть «способы, которые нужно предпринять», прежде чем прекратить повышение процентных ставок. Его комментарии также помогли поднять доходность 10-летних казначейских облигаций на 9 базисных пунктов.

В то время как признаки охлаждения инфляции в США и перспективы «голубиного» уклона со стороны ФРС подтолкнули S&P 500 к лучшей неделе с июня, некоторые из крупнейших в мире управляющих капиталом цепляются за позиционирование без риска перед угрозой укоренившейся инфляции.

«Рынки слишком много читают в одном выпуске данных, инфляция в США замедлилась, но не медленно, — сказал Салман Ахмед, главный инвестиционный стратег Fidelity International. — ФРС потребуется больше данных для переоценки конечной точки ставок».

Предварительный ноябрьский обзор Мичиганского университета в пятницу показал, что инфляционные ожидания потребителей в США выросли в краткосрочной и долгосрочной перспективе, а настроения снизились. Доллар вырос на 0,6% по отношению к корзине валют после потери почти 4% в этом месяце.

Чтобы быть уверенным, хотя Уоллер сказал, что цикл повышения будет продолжаться в течение некоторого времени, он отметил, что ФРС может начать рассматривать понижение до 50 базисных пунктов на следующем заседании в декабре или после этого.

Новости на этой неделе:

• Президент США Джо Байден планирует встретиться с председателем КНР Си Цзиньпином в кулуарах G-20, понедельник
• Панель модераторов ФРС Джона Уильямса, понедельник
• Розничные продажи в Китае, промышленное производство, опрошенные безработные, вторник
• Бывший президент США Дональд Трамп планирует сделать заявление во вторник.
• Производство империи США, PPI, вторник
• Выступление представителей ФРС Джона Уильямса, Лаэля Брейнарда и председателя SEC Гэри Генслера, среда
• Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард, среда
• Индекс потребительских цен еврозоны, четверг
• Строительство жилья в США, первичные заявки на пособие по безработице, четверг
• Нил Кашкари из ФРС, выступление Лоретты Местер, четверг