FX.co ★ Американский премаркет на 11 ноября: фондовый рынок США продолжает ралли

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжили рост в ходе пятничных торгов, опираясь на вчерашние данные по инфляции в США, а также на новости о том, что Китай ослабил некоторые ограничения, связанные с Covid.

Фьючерсные контракты на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 выросли как минимум на 0,5% каждый. Промышленный Dow Jones показал более скромный рост. Европейские акции также торгуются в хорошем плюсе. Доллар в настоящий момент показывает самую длинную полосу еженедельных потерь по отношению к ряду рисковых активов.

Склонность к риску вернулась на мировые рынки после того, как в США вчера было зафиксировано более резкое, чем прогнозировалось, падение инфляции. Это улучшило перспективы более голубиного уклона Федеральной резервной системы в отношении денежно-кредитной политики. Однако некоторые эксперты предупреждают, что подобного рода ожидания в текущей ситуации неуместны, поскольку Центральный банк не будет считать свою работу выполненной, пока инфляция не достигнет целевого уровня в 2%, что намного ниже октябрьского уровня в 7,7%. В связи с замедлением роста цен в таких категориях, как продукты питания, одежда и автомобили, ожидается, что самый быстрый рост цен за последние сорок лет может начать снижаться. Как я отмечал выше, это дает Центральному банку США достаточную уверенность, чтобы начать смягчать агрессивное повышение процентных ставок в следующем году при условии, что тенденция сохранится.

Но несмотря на рыночный оптимизм, ФРС и дальше будет работать над ограничением инфляционного давления и захочет убедиться в том, что в следующие несколько месяцев цены продолжат снижаться, прежде чем рассмотрит возможность поворота к более голубиной позиции.

В ходе выступления президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что в ближайшем будущем, быть может, и будет уместно замедлить темпы, однако перед этим необходимо оценить экономические условия. Мэри Дейли из Сан-Франциско сказала, что снижение цен хорошая новость, но отметила, что куда более важны будущие показатели.

Европейский индекс Stoxx 600 растет второй день подряд, доводя недельный прирост до 3,7%. Это первый раз за год, когда индикатор закрывался в полюсе четыре недели подряд.

На премаркете акции Pinduoduo Inc. и JD.com Inc. подскочили как минимум на 5% каждая, что привело к росту котируемых в США китайских акций на фоне растущего оптимизма инвесторов, что Пекин находится на пути к прекращению разрушительной политики Covid Zero.

Что касается технической картины S&P500, то после вчерашнего роста быки продолжают толкать рынок вверх. Основной задачей перед покупателями сейчас является защита поддержки $3 968. Пока торговля будет вестись выше этого уровня, можно ожидать сохранения спроса на рисковые активы, особенно после хороших данных по США. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $4 0003. Чуть выше расположился уровень $4 038. Прорыв этой области укрепит надежду на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 064. Самой дальней целью выступит область $4 091. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 968. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 942, а также откроет возможность по обновлению поддержки $3 905.