FX.co ★ Разочарование выборами и возобновление роста инфляции в США могут снова обвалить рынки (ожидаем публикации данных по инфляции в Америке)

«Красная волна», как это называют в Америке республиканскую сторону, в промежуточных выборах в законодательный орган страны оказалась не столь сильная, что пока в полной мере, а итоги еще до конца неизвестны, не смогла радикально изменить соотношение сил как в нижней палате, так и верхней. Эти новости оказали существенное влияние на рыночные настроения и привели к распродаже на рынке акций в США, что отозвалось и на динамике торгов в Европе вчера и сегодня в Азии.

Инвесторы в значительной мере делали ставку на то, что заметные изменения сил, как минимум в Конгрессе, а возможно, и в Сенате, в перспективе приведут к сокращениям различных финансовых затрат и увеличениям налогов, которые нынешние демократические власти неимоверно раздули, что оказало бы давление на инфляцию и в конечном итоге способствовало бы смягчению курса ФРС на повышение процентных ставок. Но этого не произошло, что и стало причиной вчерашнего разочарования на рынках.

Кроме событий, связанных с выборами в Америке, внимание инвесторов уже сегодня полностью переключается на публикацию данных по потребительской инфляции, которые окажут заметное влияние на динамику рынков в целом и курс доллара в частности.

Напомним, что, согласно прогнозам, индекс потребительских цен в месячном выражении должен подрасти на 0.6% в октябре против повышения на 0.4% в сентябре. В то же время предполагается, что годовое значение показателя скорректируется вниз до 8.0% с 8.2%.

Что следует ожидать на рынке на фоне публикуемых данных по инфляции в США?

Полагаем, что некоторое разочарование, которое постигло рынки в результате выборов в Америке, может значительно усилить негативные тенденции и привести к новому обвалу на рынках акций, прежде всего в США, если данные покажут пусть незначительный, но рост потребительских цен. В этом случае у ФРС будут все основания снова в декабре поднять учетную ставку снова на 0.75%. В этом случае доллар однозначно снова получит поддержку на фоне вероятного возобновления роста доходности трежерис.

В то же время, если показатель инфляции пусть также немного, но скорректируется вниз, прежде всего в месячном исчислении не покажет повышения в 0.6%, а скажем рост останется на уровне 0.4% - это может послужить поводом для новой волны покупок на высоко волатильном рынке, так как инвесторы снова будут интерпретировать коррекцию инфляции вниз как вероятный сигнал для Федрезерва не продолжать агрессивное повышение процентных ставок.

Прогноз дня:

XAUUSD

Золото торгуется ниже уровня 1713.60. Если доллар окажется под давлением на волне публикации данных по инфляции, то следует ожидать продолжения его роста к 1730.00 после преодоления уровня 1713.60. Вчерашняя динамика цены показывает, что рынок все-таки продолжает рассматривать перспективный рост как наиболее вероятный.

EURUSD

Пара консолидируется в диапазоне 0.9987-1.0090 в ожидании выхода данных по инфляции в Штатах. Опять же, если они покажут рост, с высокой вероятностью доллар получит поддержку и пара может упасть к 0.9895. Снижение ее может привести к росту пары выше отметки 1.0090 и повышению цены к 1.0200.