FX.co ★ Обвал доллара спасает фондовые рынки

Акции США выросли, так как настроения в отношении риска усилились, доходность казначейских облигаций снизилась, а доллар сильно упал в преддверии результатов промежуточных выборов в США.

Индекс S & P 500 продолжил рост третий день подряд в широком спектре, при этом все 11 основных отраслевых групп выросли, за исключением энергетики. Высокотехнологичный индекс Nasdaq 100 и индекс голубых фишек Dow Industrial Average показали лучшие результаты, поднявшись более чем на 1,5%.

Европейский Stoxx50 вырос после слабого открытия, продолжая ралли второй месяц подряд.

Хорошие отчётности помогли поддержать оптимизм в отношении перспектив фондовых рынков. В то время как опросы показывают, что республиканцы могут добиться успеха, тем самым поставив под сомнение политику демократов, существует несколько сценариев. Лучшим результатом для казначейских облигаций может стать контроль республиканцев как в Палате представителей, так и в Сенате, в то время как доллар может найти поддержку, если демократы сохранят обе палаты.

Тем не менее для многих самым большим препятствием для рынков является ужесточение денежно-кредитной политики ФРС в связи с публикацией в четверг данных по индексу потребительских цен. Следующее событие может последовать за ростом основных потребительских цен больше, чем прогнозировалось, до 40-летнего максимума в сентябре. Даже если цены начнут снижаться, индекс потребительских цен намного выше зоны комфорта ФРС.

Однако в будущем, по словам Арта Хогана, главного рыночного стратега B. Riley Wealth, в тупике для политиков может быть луч надежды.

"Раскол в правительстве, особенно в преддверии президентских выборов, скорее всего, приведет к застою, в котором будет сделано очень мало", - писал Хоган. - Вероятно, это хорошо для ФРС, потому что различные стимулы не облегчили их работу".

Казначейские облигации выросли по всем направлениям во вторник, при этом базовая 10-летняя ставка снизилась на целых 8 базисных пунктов. Тем временем трейдеры снизили ставки на повышение ставок, а рынки свопов по-прежнему склоняются к повышению ставки ФРС на 50 базисных пунктов в декабре. Более заметные изменения произошли дальше, а пик составил чуть более 5% в первой половине 2023 года.

Индекс Московской Биржи демонстрирует уверенный рост на фоне падения доллара и рост цен на нефть:

Новости на этой неделе:

• Промежуточные выборы в США, вторник
• Отчет EIA по запасам нефти, среда
• Оптовые запасы в США, заявки на ипотеку MBA, среда
• Официальные лица ФРС Джон Уильямс и Том Баркин выступают на мероприятиях в среду
• Индекс потребительских цен США, первичные заявки на пособие по безработице в США, четверг
• Официальные лица ФРС Лори Логан, Эстер Джордж, Лоретта Местер выступают на мероприятиях в четверг
• Настроения потребителей Мичиганского университета США, пятница