FX.co ★ DXY: в ожидании новых драйверов. Роста или падения?

В ходе сегодняшней азиатской торговой сессии доллар попытался развить восходящую динамику после обвального падения в минувшую пятницу, открыв также сегодняшний торговый день гэпом вверх. Фьючерсы на индекс доллара DXY также открыли сегодняшний торговый день гэпом в 24 пункта, вблизи отметки 111.00.

Тем не менее у покупателей доллара пока что явно не хватает силы, чтобы вновь взять ситуацию под контроль и спровоцировать возобновление бычьего тренда DXY.

В начале сегодняшней европейской торговой сессии доллар вновь снижается, а индекс доллара DXY опять перешёл в «красную» зону, опустившись на момент публикации данной статьи ниже минимума пятницы 110.61, к отметке 110.31.

Фьючерсы на основные американские фондовые индексы также сегодня растут после пятничного роста. Вероятно, накануне старта 8 ноября промежуточных выборов в Конгресс США участники американского фондового рынка рассчитывают на то, что демократы удержат свои позиции в Конгрессе и продолжат или даже, возможно, усилят стимулирование американской экономики.

К тому же пятничный отчет Минтруда США внес в эти расчеты инвесторов определённую долю надежды на то, что ФРС вскоре начнет замедлять темпы ужесточения монетарной политики. Как следует из отчета Минтруда, хотя число новых рабочих мест вне сектора сельского хозяйства в октябре составило 261,0 тыс. при прогнозе в 200,0 тыс., безработица в США выросла до 3,7% при прогнозе в 3,6% и предыдущего значения 3,5%. Рынок труда в США остаётся устойчивым, несмотря на возобновившийся рост безработицы. В то же время участники рынка ожидают, что в декабре ФРС поднимет процентную ставку на 0,50%, а не на 0,75%, как это было на нескольких последних заседаниях FOMC.

"Время для замедления темпов повышения ставки может наступить уже в декабре-феврале", - заявил глава ФРС Пауэлл на пресс-конференции по итогам ноябрьского заседания центрального банка в минувшую среду.

В то же время участники рынка понимают, что, как сказал Пауэлл, "сейчас очень преждевременно думать о паузе, очень преждевременно даже говорить об этом".

Таким образом, расчет продавцов доллара делается на замедление темпов ужесточения монетарной политики ФРС.

Однако инфляция в США все еще высока, чтобы ФРС перестала с ней бороться.

"Необходимость в повышении ставок все еще существует, нам еще есть, чем заняться", - сказал Пауэлл.

Рост зарплат, как также следует из пятничного отчета Минтруда, ускорился, что говорит о возможности дальнейшего роста инфляции в стране (свежие данные по инфляции появятся уже в этот четверг – см. Важнейшие экономические события недели 07.11.2022 – 13.11.2022).

Экономисты предполагают, что в годовом выражении рост индекса потребительских цен может замедлиться с 8,2% до 8,0%. Но все равно это еще слишком много для ФРС, учитывая целевой уровень в 2%, и если CPI выйдет с превышающими прогноз значениями, то это и может стать новым бычьим драйвером для доллара.

Пока же индекс доллара DXY падает. На его дневном графике образовался новый нисходящий канал, с нижней границей, проходящей вблизи отметки 109.00. Если ожидаемые в четверг инфляционные показатели разочаруют участников рынка, то эта отметка станет ближайшей целью падения DXY. В то же время общая позитивная динамика доллара и DXY сохраняется. Сигналом для возобновления длинных позиций по нему станет пробой «круглых» уровней 113.00, 114.00 (см. также «Индекс доллара CFD #USDX: технический анализ и торговые рекомендации на 07.11.2022»).

А на сегодня публикации важной макро статистики не запланировано. Ждем итогов промежуточных выборов в США.