FX.co ★ Горящий прогноз по EUR/USD от 01.11.2022

Формально итоги заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке полностью совпали с ожиданиями, и Федеральная Резервная Система повысила ставку рефинансирования на 75 базисных пунктов. В самом же пресс-релизе были и намеки на снижение темпов роста процентных ставок, так как инфляция замедляется уже третий месяц кряду. И на этом фоне доллар явно терял свои позиции. Но затем вышел Джером Пауэлл - и рынок развернулся на сто восемьдесят градусов. Даже до ответов на вопросы стало понятно, что американский регулятор и не думает о завершении цикла повышения процентных ставок, на что многие рассчитывали еще до заседания. Предполагалось, что уже в конце весны будущего года может произойти первое снижение процентных ставок. Вот об этом теперь можно забыть. Джером Пауэлл дал четко понять, что инфляция по-прежнему довольно высока и регулятор будет предпринимать любые меры для ее снижения, так что сложно сказать, до каких пределов будет в итоге повышена ставка рефинансирования.

Обосновывая данное утверждение, глава Федеральной Резервной Системы заявил, что если этого не делать, то инфляция будет оставаться на высоком уровне в течение длительного периода времени, что приведет к разрушительным для экономики последствиям. В первую очередь это скажется на рынке труда, где, по его словам, уже видны признаки скорого ухудшения ситуации. Хотя на данный момент безработица находится на самом низком за последние пятьдесят лет уровне. Иными словами, Федеральная Резервная Система, конечно, несколько замедлит темпы роста процентных ставок, и уже в декабре ставка рефинансирования будет повышена только на 50 базисных пунктов. Но, судя по всему, цикл их повышения может растянуться вплоть до конца будущего года, а значит, она будет существенно выше нежели ожидалось. В принципе, Джером Пауэлл сказал это чуть ли не прямым текстом. Главный вывод, который следует из выступления главы Федеральной Резервной Системы, что не стоит ждать того момента, когда в Европе процентные ставки будут выше, нежели в Соединенных Штатах. Следовательно, длительное укрепление доллара продолжится.

Ставка рефинансирования (Соединенные Штаты):

Для единой европейской валюты ситуация усугубляется еще и собственной статистикой, которая явно проигрывает американской. Например, сегодня публикуются данные по рынку труда, и уровень безработицы, скорее всего, вырастет с 6,6% до 6,7%. Так что мало того, что в Европе уровень безработицы выше нежели в Соединенных Штатах, так он еще и растет. Тут, конечно, нет поводов для оптимизма.

Уровень безработицы (Европа):

Однако у единой европейской валюты сегодня будет возможность несколько поправить свое положение. За счет фунта, который будет расти благодаря решению Банка Англии повысить ставку рефинансирования на 75 базисных пунктов. И тут важен даже не сам факт роста процентных ставок, рынок к этому давно готов, а то, что за последние несколько дней фунт изрядно подешевел. Впрочем, как и единая европейская валюта. И рынку нужен повод для локальной коррекции. И повышение ставки рефинансирования подходит на эту роль как нельзя лучше.

Ставка рефинансирования (Великобритания):

Валютная пара EURUSD проявила высокую активность, вследствие которой был пробит переменный уровень опоры 0.9850. В итоге день закрылся на значение 0.9815, что пролонгирует действующий нисходящий цикл от середины прошлой недели.

В ходе столь интенсивного нисходящего хода индикатор RSI H1 и H4 вплотную подошли к зоне перепроданности. Этот технический сигнал указывает на перегрев коротких позиций по евро, что допускает возникновении отката. RSI D1 пересек среднюю линию 50 сверху вниз, что указывает на смену торговых интересов.

Скользящие линии MA на Alligator H4 направлены вниз, что соответствует нисходящему циклу. Alligator D1 имеет нестабильный сигнал, в скором времени возможно пересечение между линиями MA.

Ожидания и перспективы

Исходя из локальной перепроданности евро, допускается формирование отката выше значения 0.9850. Это движение вполне может быть временным на рынке. Что касается нисходящего сценария, то новый виток роста объема коротких позиций ожидается после удержания цены ниже 0.9800.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периоде ориентированы на нисходящий цикл, это сигнал к продаже евро.