FX.co ★ Отчет по ВВП США навредил планам покупателей рисковых активов

Американские фондовые индексы значительно прибавили на открытии после того, как стало известно, что экономика США в третьем квартале росла более высокими темпами, чем ожидалось. Dow поднялся на 474 пункта, или 1,5%. S&P 500 прибавил 0,4%, а Nasdaq потерял 0,4%. Однако восходящий потенциал остается ограниченным, и для этого есть объективные причины.

Как показали данные, рост ВВП США составил 2,6% в годовом исчислении по итогам третьего квартала, по сравнению с прогнозами экономистов, которые ставили на прибавку в 2,3%. Первый квартал положительного роста в 2022 году ослабил опасения инвесторов по поводу наступления рецессии в следующем году, что немного охладило пыл покупателей рисковых активов. Хотя, если разобраться в долгосрочной перспективе, если США все же удастся избежать замедления темпов экономического роста даже на фоне рекордного повышения процентных ставок, это даст толчок к более мощному движению фондовых индексов вверх.

Очевидно, что инвесторы продолжают находиться в смятении и хотят больше ясности в отношении доходов компаний и того, как Федеральная резервная система будет поступать в будущем. Сильный отчет по ВВП позволяет комитету продолжить свою агрессивную борьбу с инфляцией через повышение процентных ставок и сокращение облигационного баланса – в краткосрочной перспективе это плохо для фондового рынка и для его дальнейшего восстановительного потенциала. Рынок — это механизм, ориентированный на будущее, а отчеты о прибылях и убытках говорят, что произошло в прошлом. Поэтому инвесторы так хотят ясности и определенности хотя бы от ФРС.
В технологическом секторе NASDAQ проблемы остаются. Акции материнской компании Facebook упали на 24% из-за более слабого прогноза на четвертый квартал этого года и разочаровывающих показателей по доходам за третий квартал. Компания также заявила, что, скорей всего, в следующем году потеряет еще больше денег из-за того, что ввязалась в разработку метавселенной. Отчет привел к тому, что несколько аналитиков понизили рейтинг акций.

Стоит отметить, что на протяжении всей этой недели индексы остаются в плюсе: Dow и S&P выросли более чем на 2%, а Nasdaq — примерно на 1%. Индекс Доу-Джонса демонстрирует положительную динамику уже четвертую неделю подряд с тех пор, как его пятинедельная полоса неудач закончилась.

Что касается технической картины S&P500, то после вчерашнего роста день начался не очень. Основной задачей перед покупателями сейчас является защита поддержки $3 808. Пока торговля будет вестись выше этого уровня, можно ожидать сохранения спроса на рисковые активы. Это также создаст хорошие предпосылки для дальнейшего укрепления торгового инструмента и прорыва $3 835. Лишь такой сценарий укрепит надежду на восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $3 861. Самой дальней целью выступит область $3 905. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 808 и $3 773. Пробой этих диапазонов быстро столкнет торговый инструмент на и $3 735 и $3 699, а также откроет возможность по обновлению поддержки $3 661.