FX.co ★ EUR/USD: накануне заседания ЕЦБ

Пара USD/JPY штурмует отметку 151.00 (об этом мы писали в нашем предыдущем обзоре), золото падает в цене, а доллар продолжает наступать. На момент публикации данной статьи индекс доллара DXY находится вблизи отметки 113.34, оставаясь в верхней части диапазона, образовавшегося между локальными уровнями поддержки и сопротивления 114.74 и 109.96. При этом общая восходящая динамика доллара сохраняется, толкая индекс DXY в сторону более чем 20-летних максимумов вблизи отметок 120.00, 121.00. Пробой локальных круглых уровней сопротивления 114.00, 115.00 станет сигналом, говорящим о возвращении индекса DXY к росту.

Вчера доллар получил поддержку от статистики по рынку труда: в своём еженедельном отчёте Министерство труда США сообщило о снижении числа первичных заявок на получение пособия по безработице (за неделю на 14 октября) до 214,0 тыс. (с 226,0 тыс. неделей ранее), что лучше ожиданий экономистов о росте показателя до 230,0 тыс. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Падение показателя (число первичных и вторичных заявок на пособия по безработице) и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и оказывает краткосрочное позитивное влияние на USD.

На сегодня публикации важной макро статистики по США не запланировано. Она появится на следующей неделе (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 24.10.2022 – 30.10.2022).

Также на следующей неделе состоятся заседания сразу трех крупнейших мировых центральных банков: Японии, Канады, Еврозоны. Что касается последнего, то его руководители, в целом, настроены на очередное повышение процентных ставок. Как ожидается, на заседании в четверг руководители ЕЦБ вновь поднимут уровень ключевых процентных ставок, на 0,50% или даже на 0,75%. Согласно окончательной оценке, годовая инфляция в Еврозоне в сентябре составила 9,9% (ниже первой оценки в 10,0%). Базовый годовой CPI вырос на +4,8%, что соответствует прогнозу и предыдущим 4,8%. Согласно Евростату, годовая инфляция снизилась в шести государствах-членах блока, осталась стабильной в одном и выросла в двадцати.

Недавний опрос СМИ экономистов показал, что они ожидают от ЕЦБ очередного повышения ставок по депозитам и рефинансированию на 75 базисных пунктов (по депозитам до 1,50% и ставку рефинансирования до 2,00%) на заседании 27 октября, чтобы сдержать инфляцию, превышающую целевой уровень в пять раз.

По прогнозам, к концу года ставки по депозитам и рефинансирования составят 2,00% и 2,50%, соответственно. В то же время ЕЦБ находится в непростой ситуации, т.к. экономике Еврозоны грозит рецессия, с вероятностью ее наступления в течение года, причём характер рецессии может быть глубоким и длительным, учитывая военный конфликт на Украине и неразбериху на европейском рынке энергоносителей. Несмотря на поступившую информацию с прошедшего накануне саммита лидеров ЕС, на котором «удалось достигнуть общего соглашения в области энергетической безопасности» с перспективой создания картеля европейских покупателей газа, который будет заниматься закупками и последующим распределением, дефицит газа и нефти в Европе будет и далее раскручивать инфляцию. Сможет ли с ней справиться ЕЦБ, двигающийся пока что осторожными шагами – вопрос, остающийся открытым.

Что же касается пары EUR/USD, то на момент публикации данной статьи она торгуется вблизи отметки 0.9740, в зоне устойчивого медвежьего рынка. С фундаментальной точки зрения следует ожидать как минимум сохранения сильного медвежьего импульса в паре EUR/USD, а как максимум – дальнейшего падения пары в сторону 20-летних минимумов, когда она торговалась вблизи отметок 0.8700, 0.8600. В целом сохраняется нисходящая динамика EUR/USD (подробнее и альтернативный сценарий см. в «EUR/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 21.10.2022»).

*) наши счета в Forex-Copy системе -> Insta79, Insta124, Insta211

**) ссылки на сторонний Live-monitoring –> Insta79, Insta124, InstaCopy11

***) по вопросам стратегий и обучения -> https://t.me/fxrealist