FX.co ★ GBP/USD. 19 октября. Инфляция в Великобритании вновь превысила двузначное значение

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила во вторник разворот в пользу валюты США и падение к уровню коррекции 423,6% - 1,1304. Сегодня началось новое падение котировок в направлении восходящей трендовой линии. Закрытие курса пары под этой линией повысит шансы на продолжение падения в направлении уровней 1,1150 и 1,1000.

Несмотря на сильный рост британца в последнее время, я сомневаюсь в том, что он будет способен продолжаться со временем. Сегодня вышел новый отчет по инфляции в Великобритании, который показал ее ускорение до 10,1% г/г. Напомню, что месяцем ранее инфляция снизилась как раз со значения 10,1% до 9,9%. Как видим, это была просто случайность, а семь повышений ставки Банка Англии не оказывают на индекс потребительских цен желаемого эффекта. И тут возникает существенная проблема для фунта.

Как я уже говорил, сейчас ходят слухи о том, что ЕЦБ не сможет повысить ставку выше 3%, чего не хватит для замедления инфляции до целевого уровня. А есть ли уверенность в том, что Банк Англии может поднять свою ставку еще пять или шесть раз? Если замедлить инфляцию не удалось даже после семи повышений, то сколько еще раз нужно ужесточить денежно-кредитную политику, чтобы ИПЦ просто начал снижаться? Именно «начал снижаться», а не «вернулся к 2%»! С одной стороны, британец получает неплохой плацдарм для продолжения роста. Повышение ставки – это практически всегда хорошая новость для валюты, но не стоит забывать, что в это же время ФРС также будет повышать ставку, и нет никаких сомнений в том, что американский регулятор повысит ее до того значения, которое потребуется, чтобы вернуть инфляцию к 2%. А вот в случае с Банком Англии такой уверенности нет. Британской экономике уже предрекают серьезную рецессию, а если хотя бы часть налоговых и компенсационных инициатив Лиз Трасс будет реализована, они создадут дефицит бюджета. Рецессия, дефицит бюджета, слабый фунт, последствия Brexit'a и пандемии, высокая инфляция, высокие цены на энергоносители. Все это может привести к новому падению британца.

На 4-часовом графике пара выполнила новое закрытие над нисходящим трендовым коридором. Это уже второе закрепление, что значительно повышает вероятность роста британца в направлении хотя бы 1,1496. Тем не менее «медвежья» дивергенция у индикатора CCI сработала в пользу американской валюты и начала нового падения в направлении уровня Фибо 200,0% - 1,1111. В целом графическая картина 4-часового графика не дает однозначный отчет на вопрос, что будет дальше с фунтом.

Отчет Commitments of Traders (COT):

Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало менее «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 6901 единицы, а количество Short – упало на 3468. Но общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему очень сильно превышает количество Long-контрактов. Таким образом, в целом крупные трейдеры продолжают по большей части оставаться в продажах фунта и их настроение понемногу меняется в сторону «бычьего» в последние месяцы, но процесс этот слишком медленный и долгий. Фунт может продолжать рост только при наличии сильного (для него самого) информационного фона, с которым в последние месяцы наблюдались явные проблемы. Обращаю внимание на тот факт, что настроение спекулянтов по евро уже давно «бычье», но европейская валюта все равно стоит очень дешево в паре с долларом. А по фунту даже отчеты COT не дают оснований покупать его.

Календарь новостей для США и Великобритании:

Великобритания - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (06-00 UTC).

США - Число выданных разрешений на строительство (12-30 UTC).

США - «Бежевая книга» ФРС (18-00 UTC).

В среду в Великобритании важнейший отчет недели уже стал доступен, в календаре США сегодня – лишь второстепенные записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня будет очень слабым.

Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам:

Продажи пары я рекомендовал с целью 1,1150 при закрытии под 1,1306. Цель была достигнута. Новые продажи рекомендую при закрытии под линией тренда на часовом графике с целями 1,1000 и 1,0727. Покупать британца я рекомендую при отбое от линии тренда на часовом графике с целью 1,1480.