FX.co ★ DXY: CPI, основной прогноз прежний – дальнейший рост доллара

Драматическая динамика доллара в четверг вновь напомнила трейдерам про стопы в их торговых сделках и о неостанавливающейся борьбе «быков» с «медведями» на финансовом рынке.

После того как Бюро статистики труда США опубликовало свой отчет со свежими данными по потребительской инфляции, доллар резко укрепился. Его индекс DXY прибавил в моменте 120 пунктов, взлетев к внутри недельному максимуму 113.85.

Согласно представленным данным, инфляция в США, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), снизилась в сентябре до 8,2% (в годовом исчислении) с 8,3% в августе. При этом базовый CPI (без учета цен на энергоносители и продукты питания) вырос на 0,6% и 6,6% (в месячном и годовом исчислении), превзойдя прогнозы экономистов. Теперь, согласно данным CME Group, вероятность того, что ФРС поднимет ставки на 75 б.п. в ноябре, равна 99%.

Однако далее индекс доллара DXY вновь стал снижаться, закрыв вчерашний торговый день в «красной зоне», потеряв по итогам четверга 92 пункта.

Участники рынка вновь оценивали успешность действий ФРС по обузданию инфляции, к тому же опубликованные в это же время еженедельные данные Минтруда США указали на ухудшение ситуации на американском рынке труда: число заявок на пособие по безработице за последнюю неделю, закончившуюся 8 октября, выросло на 228 тысяч, что выше 225 тысяч, прогнозировавшихся экономистами.

И тем не менее. Годовой базовый CPI достиг нового 40-летнего максимума в 6,6%, и шансы инвесторов, ставящих на дальнейшее ужесточение политики ФРС, повышаются.

Теперь участники рынка будут внимательно следить за динамикой геополитической и экономической ситуаций в мире, в то время как дивергенция между монетарными политиками ФРС и других крупнейших центральных банков мира, включая ЕЦБ, расширяется.

Таким образом, основным сценарием по-прежнему остается рост доллара, в том числе на фоне большей устойчивости экономики США в сравнении с другими крупнейшими экономиками мира.

Сильный бычий импульс толкает индекс доллара DXY в сторону более чем 20-летних максимумов вблизи отметок 120.00, 121.00. Пробой локальных «круглых» уровней сопротивления 114.00, 115.00 станет сигналом, говорящим о возвращении индекса DXY к росту.

Следующая неделя начнётся довольно спокойно ввиду отсутствия публикации важной макро статистики вплоть до конца торгового дня в понедельник (подробнее о событиях предстоящей недели см. в Важнейшие экономические события недели 17.10.2022 – 23.10.2022).

А сегодня участники рынка обратят еще внимание на публикацию в начале американской торговой сессии свежих данных по розничным продажам в США и предварительного индекса потребительского доверия Мичиганского университета, который является опережающим индикатором потребительских расходов (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 10.10.2022 – 16.10.2022). На потребительские расходы приходится большая часть общей экономической активности. Данный индекс также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Ожидается значение индекса в 59,0 (после более слабых предыдущих значений 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4), что должно вновь поддержать доллар. Высокий уровень говорит о росте экономики. Однако, показатель хуже предыдущих значений и/или прогноза может негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде, предоставив участникам рынка возможность зафиксировать прибыль в части длинных позиций по доллару, что также негативно отразится на его котировках. Другими словами, вплоть до конца сегодняшнего торгового дня, завершающего эту весьма волатильную неделю, на финансовых рынках, прежде всего в котировках доллара, может сохраняться высокая волатильность, что необходимо учитывать при планировании своей торговой стратегии.

На момент публикации данной статьи индекс доллара DXY находится вблизи отметки 112.75, снизившись с сегодняшнего локального максимума 112.97. Это примерно на 26% выше локального минимума 89.60, достигнутого в мае прошлого года. Пробой уровня 113.00 и очередного «круглого» уровня сопротивления 114.00 станет сигналом нашего предположения (альтернативный сценарий см. в «Индекс доллара #USDX: технический анализ и торговые рекомендации на 14.10.2022»).

*) наши счета в Forex-Copy системе -> Insta79, Insta124, Insta211

**) ссылки на сторонний Live-monitoring –> Insta79, Insta124, InstaCopy11

***) по вопросам стратегий и обучения -> https://t.me/fxrealist