FX.co ★ GBP/USD. 11 октября. Банк Англии делает все, чтобы фунт продолжил падение

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила падение к уровню 1,1000, который одновременно является и психологической отметкой. Закрытие курса пары под этим уровнем сработает в пользу продолжения падения котировок в направлении уровня коррекции 523,6% - 1,0729. Отбой позволит рассчитывать на небольшой рост.

Тем временем Банк Англии, который 28 сентября объявил об экстренной скупке долгосрочных облигаций правительства с целью понизить стоимость государственного долга Великобритании, впервые за много лет превысившего 4%, заявил, что в оставшиеся до 14 октября будет предлагать скупать активы в двойном объеме. До сегодняшнего дня предполагалось, что ежедневно Банк Англии будет проводить аукционы на сумму до 5 млрд фунтов. То есть за прошедшие 8 рабочих дней он мог скупить облигаций на сумму 40 млрд фунтов. Однако по факту было куплено облигаций лишь на 5 млрд, поэтому эту программу можно считать неуспешной. В оставшиеся несколько дней Банк Англии хочет наверстать упущенное и скупать облигации по максимуму.

Отмечу, что программа скупки облигаций означает то, что доверия к британским облигациям сейчас нет никакого. Рост доходности этого вида ценных бумаг означает то, что спрос на них чрезвычайно низок, а высокая доходность означает дополнительные расходы на обслуживание долга в будущем. Учитывая то, что британский бюджет будет дефицитным в ближайшие годы из-за снижения налогов и ограничения отпускных цен компаниям, предоставляющим энергию для потребителей, дополнительные расходы ему сейчас точно не нужны. Ранее Банк Англии согласовал программу на 80 млрд фунтов по продаже облигаций со своего баланса. Таким образом, получается, что практически одновременно регулятор скупает облигации и намеревается их продавать. Очевидно, что на самом деле эти процессы будут проходить в разное время. Однако сам факт того, что Банк Англии скупает облигации сейчас, может разогнать британскую инфляцию еще сильнее, так как это для экономики стимулирующая, а не ограничительная мера.

На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американского доллара и закрепление под уровнем Фибо 200,0% - 1,1111. Таким образом, процесс падения может быть продолжен в направлении лоу 2022 года. Хоть пара и выполнила закрытие над нисходящим коридором, я считаю, что пока настроение трейдеров сохраняется «медвежьим». Отбой от уровня 1,1496 позволил трейдерам-медведям вернуться на рынок.

Отчет Commitments of Traders (COT):

Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало более «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов унизилось на 17753 единицы, а количество Short – на 14638. Но общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему очень сильно превышает количество Long-контрактов. Таким образом, в целом крупные трейдеры продолжают по большей части оставаться в продажах фунта и их настроение понемногу меняется в сторону «бычьего» в последние месяцы, но процесс этот слишком медленный и долгий. Фунт может продолжать рост только при наличии сильного (для него самого) информационного фона, с которым в последние месяцы наблюдались явные проблемы. Обращаю внимание на тот факт, что настроение спекулянтов по евро уже «бычье», но европейская валюта все равно падает в паре с долларом США. А по фунту даже отчеты COT не дают оснований покупать его.

Календарь новостей для США и Великобритании:

Великобритания – Уровень безработицы (06-00 UTC).

Великобритания – Изменение объема заработных плат (06-00 UTC).

Во вторник в Великобритании все отчеты дня уже стали доступны, но не оказали особого влияния на настроение трейдеров. В Америке календарь событий пуст. Влияние информационного фона на настроение трейдеров будет сегодня отсутствовать.

Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам:

Продажи пары я рекомендовал с целями 1,1111 и 1,1000. Обе цели достигнуты. Новые продажи при закрытии под 1,1000 с целью 1,0729. Покупать британца рекомендую при новом закреплении над нисходящим трендовым коридором на 4-часовом графике.