FX.co ★ На рынке акций формируются бычьи настроения: как это повлияет на Биткоин?

За время медвежьего тренда рынок акций потерял более $40 триллионов капитализации. Основные индексы обновили локальные минимумы и негативно влияли на криптовалюты.

Основной причиной медвежьего рынка принято считать агрессивную политику ФРС из-за высокого уровня инфляции. Но также не стоит забывать про кризис энергоресурсов и продолжающуюся войну на Украине с постоянными намеками на ядерную эскалацию.

Причины бычьих настроений

В октябре ситуация может измениться по нескольким фундаментальным причинам. Во-первых, исторически октябрь выступал бычьим месяцем, особенно для фондовых индексов. Это вселяет в инвесторов уверенность в продолжительном восходящем тренде в ближайшем будущем.

Во-вторых, ООН обратилась к ФРС и Центробанкам стран с просьбой прекратить повышать ключевые ставки из-за усугубляющейся рецессии мировой экономики. До конца неясно, насколько эффективным будет обращение ООН, но долю позитива на рынки оно принесло.

И в-третьих, важно понимать, что рынки, в том числе криптовалютный, достигли определенного рыночного дна и перешли к длительной консолидации. В итоге складывается ситуация, когда медведи исчерпали свой потенциал, а быки лишь начинают его формировать.

Bank of America также предвидит ралли рынка и присоединяется к общим бычьим настроениям на фонде. Аналитики BofA ссылаются на "внутренний потенциал" рынка акций, ведь более 90% ценных бумаг на NYSE показали двухдневный рост. Этого не случалось с декабря 2012.

Анализ SPX

Фондовый индекс возобновил восходящее движение и достиг уровня $3780. В ближайшее время котировки S&P 500 продолжат восходящее движение к уровню сопротивления $3800-$3950. Актив показывает рост на протяжении трех дней подряд без существенного прироста объемов.

Индекс RSI и стохастик указывают на снижение покупательской активности, но MACD формирует широкое бычье пересечение, что является мощным сигналом к росту. Это означает изменение среднесрочной динамики движения цены и рост покупательских интересов в отношении SPX.

Анализ BTC/USD

Биткоин пока никак не отреагировал на восходящее движение SPX, что указывает на ослабление корреляции. Объемы торгов криптовалюты также не растут, из-за чего актив остается в рамках диапазона $19,5k-$20,4k. Мы многократно упоминали о растущих объемах BTC, и если они реальны, то в ближайшее время мы должны увидеть пробоя линии нисходящего тренда на 1D.

Технические индикаторы Биткоина указывают на движение по флету после непродолжительного и слабого бычьего импульса. Метрики отображают кризис ликвидности и отсутствие объемов, необходимых для продолжительного роста цены.

За последние две недели мы видели растущие объемы торгов и мощный откуп зоны поддержки $19,1k. Учитывая это, нет сомнений в том, что сильный покупатель на рынке присутствует. Вопрос лишь в том, будет ли сильный рыночный игрок поддерживать возможность реализации среднесрочного бычьего импульса.

Подводные камни

Несмотря на определенную эйфорию, связанную с завершением сложного сентября, ситуация кардинальным образом не изменилась. Во-первых, индекс доллара США сформировал "бычье поглощение" по итогам 5 октября. Это означает, что в краткосрочной перспективе у индекса хватает потенциала повторно достичь 114.

Во-вторых, председатель ФРС сделал мощное заявление, которое должно остудить рынки. Пауэлл заявил, что решительно настроен продолжать агрессивную монетарную политику и сохранять курс на борьбу с инфляцией. Уровень инфляции к концу 2023 чиновник оценивает в районе 3%, а снижение ставки в 2023 выглядит маловероятным.

Это фундаментальное заявление Пауэлла, которое развенчивает любые надежды на смягчение текущей монетарной политики. Это не отменяет вероятный рост рынка акций и Биткоина, но становится ясно, что доминирование индекса DXY будет сохраняться минимум до конца 2022 года.