FX.co ★ Слабость американской экономики и геополитическая напряжённость будут поддерживать курс доллара (ожидаем возобновления снижения пары GBPUSD и повышения USDJPY)

Сентябрь закончился для мировых рынков полным разгромом. Все надежды на то, что ФРС «моргнет» и даст слабину, если и не приостановив процесс повышения процентных ставок, то хотя бы несколько снизив темп их увеличения. Но этого не случилось, а, наоборот, представители регулятора, да и сам его руководитель, настойчиво доносили рынкам, что повышения ставок является приоритетом в денежной политике, направленной на снижение галопирующей инфляции.

Прошлый месяц полностью развеял все надежды, что стало причиной сильнейшего за последние месяцы падения фондовых индексов и роста спроса на защитные активы, где традиционно в периоды кризисов за последние десятилетия главным выгодоприобретателем стал американский доллар. Экономический кризис дополнительно усилился крайне высоким градусом геополитической напряженности, что, конечно, только поддерживает отток капиталов из Европы и других регионов мира в США, которые так же, как и сто и 80 лет назад, стали бенефициарами военных конфликтов и разного рода напряженностей в мире.

После того как на сентябрьском заседании Федрезерва были озвучены прогнозы по ВВП, инфляции, уровню безработицы и, конечно, ставкам, которые не очень радовали и демонстрировали ожидание ЦБ кризисных явлений на следующие ближайшие годы, стало понятно, что рынок акций будет в значительной мере зависеть от высоких ставок, а доллар оставаться сильным, несмотря на активизацию процессов повышения ставок другими мировыми ЦБ.

Итак, что можно ожидать на валютном рынке сегодня и на этой неделе?

Полагаем, что в фокусе рынка будет, как это уже не надоело, тема роста ставок и геополитическая напряженность между Россией и консолидированным Западом во главе с США. Мы по-прежнему ожидаем, что в значительной мере индекс широкого рынка S&P 500 будет демонстрировать снижение к отметке в 3000.00 пунктов через промежуточную цель в 3300.00. Тоже с высокой вероятностью. Следует ожидать и от европейских и российских фондовых индексов.

На валютном рынке считаем, что в лучшем случае стоит ожидать непродолжительный период консолидации в преддверии заседаний РБА и РБНЗ по денежной политике, а также публикации важных дынных по занятости в Америке. Любые негативные новости, прежде всего из США, будут поддерживать спрос на доллар. Поэтому полагаем, что после локального его снижения он может снова оказываться в центре внимания, выполняя свою функцию валюты-убежище в нынешней неспокойной ситуации.

Что касается сегодняшней динамики, то считаем, что публикация слабых данных индекса деловой активности в производственном секторе Америки может послужить локальным сигналом к покупке доллара после его ограниченного снижения в азиатскую и европейскую торговые сессии.

Прогноз дня:

GBPUSD

Пара консолидируется под уровнем 1.1225 в ожидании публикации данных индекса деловой активности в производственном секторе в Британии и США. Слабые данные как в Великобритании, так и в Америке могут привести к неспособности пары преодолеть эту отметку, развернуться и устремится вниз к 1.0915.

USDJPY

Пара тестирует уровень 145.00, закрепление выше которого может привести к продолжению роста пары к 145.90, к недавнему максимуму от 22 сентября.