FX.co ★ Позитива на фондовых рынках хватило только на 1 день

Фондовые индексы США сова упали после того, как представители Федеральной резервной системы продолжали настаивать на том, что они продолжат повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией, особенно после того, как свежие данные показали, что экономика может справиться с дальнейшим ужесточением политики центрального банка.

Индекс S & P 500 упал на целых 2,7% после отката от шестидневного спада в среду. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на целых 3,4% после того, как президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард не отступил от своей ястребиной позиции и сказал инвесторам, что теперь они поняли, что им не избежать дополнительного повышения ставок в ближайшие месяцы. Технологические акции уязвимы к более высоким процентным ставкам, которые угрожают снизить стоимость будущих доходов компаний.

Европейские фондовые индексы падают гораздо быстрее своих американских коллег на фоне диверсий на всех ветках "Северного потока".

Казначейские облигации США сократили предыдущие потери, доходность 10-летних облигаций колеблется в районе 3,75%. Доходность британских золотых вырос после того, как премьер-министр Лиз Трасс защита необеспеченных снижений налогов, которые привели рынки в смятение, не смогла убедить инвесторов.

Инвесторы борются с угрозами, вызванными противоречивыми действиями центральных банков за последние несколько дней, когда чиновники ФРС непреклонны в отношении дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, Банк Англии обнародовал план поддержки государственного долга, а власти в Азии пытаются поддержать слабеющие валюты.

"На самом деле я была очень удивлена влиянием, которое Банк Англии оказал на мировой рынок", - сказала Фиона Чинкотта, старший аналитик по финансовым рынкам City Index. "Тем не менее, это было недолгое ралли. Мы довольно быстро преодолели это, и, похоже, вернулись к этому повествованию о страхах перед инфляцией, опасениях повышения процентных ставок. Они просто не уходят. И я не думаю, что они исчезнут, пока мы не начнем получать данные, которые показывают, что инфляция падает".

Чиновники ФРС напомнили, что еще больше проблем с повышением ставок еще впереди, с президентом ФРБ Кливленда Лореттой Местер, повторяя риторику, которую ее коллеги усилили на этой неделе. Лучшие, чем ожидалось, показатели PCE и личного потребления за 2 квартал в четверг также проложили путь к тому, чтобы ФРС оставалась агрессивной. Еженедельные заявки на пособие по безработице упали до минимума с апреля, демонстрируя сохраняющуюся напряженность на рынке труда.

Опасения по поводу рецессии сохранялись из-за разрыва в два основных показателя экономической активности в США в первой половине 2022 года сузились. Комитет по датированию бизнес-циклов Национального бюро экономических исследований использует этот показатель и другие переменные, чтобы сделать любой прогноз рецессии.

"Рынок сейчас смиряется с мыслью, что рецессия на данный момент является почти данностью, и он действительно вносит коррективы в это", - сказал Шон Снайдер, глава инвестиционной стратегии Citi US Wealth Management.

Отдельно Европейская комиссия объявила о восьмом пакете санкций, который будет включать ограничение цен на экспорт российской нефти, поскольку Россия пообещала продолжить аннексию частей Украины, что ставит Кремль на новый курс столкновения с США и их союзниками.

На этом фоне Индекс Московской Биржи так и не смог удержаться выше психологически важного уровня 2000

Новости на этой неделе:

• Выступление Мэри Дейли из ФРС на мероприятии в четверг
• Индекс деловой активности в Китае, пятница
• Индекс потребительских цен еврозоны, безработица, пятница
• Доходы потребителей в США, настроения потребителей Мичиганского университета, пятница
• Выступление главы ФРС Лаэля Брейнарда и Джона Уильямса, пятница