FX.co ★ Фондовые рынки США и Европы замерли перед атакой ФРС сегодня вечером. ММВБ рухнул на 500п

Акции немного выросли в последний час торгов в Нью-Йорке благодаря ралли Apple Inc и Tesla Inc., после чего последовал отскок, последовавший за худшим недельным падением американского фондового рынка с середины июня.

В основным фондовым индексам было сложно определить направление, поскольку трейдеры готовились к очередному повышению ставки в США на фоне опасений, что Федеральная резервная система может так же повысить шансы на жесткую посадку. Доходность 10-летних казначейских облигаций колебалась около 3,5%, в то время как двухлетняя ставка, которая более чувствительна к неизбежным политическим изменениям, достигла максимума с 2007 года.

Европейские фондовые индексы так же корректируются перед ставкой, находясь на минимумах года в связи с наступающей зимой на фоне энергетического, а главное - газового кризиса:

Трейдеры делают ставку на то, что ФРС повысит 75 базисных пунктов в сегодня.. Стратегия долгосрочного удержания основана на идее, что центральный банк избежит катастрофических "стоп-гоу" 1970-х годов, позволившая инфляции выйти из-под контроля. Хотя можно привести доводы в пользу увеличения, резкий скачок на полный пункт может усугубить опасения по поводу рецессии.

По мнению Сэма Стовалла, главного инвестиционного стратега CFRA Research, повышение ставки на целый пункт встряхнет Уолл-стрит, поскольку это будет означать, что центральный банк "слишком остро реагирует на данные, а не придерживается своего плана действий". После предыдущих семи повышений ставок такого масштаба эталонный индекс акций США упал в четыре раза каждый за одно-, трех- и шестимесячный периоды, добавил он.

Эд Ярдени, президент одноименной исследовательской фирмы, который достиг дна рынка в 1982 и 2009 годах, считает, что ФРС повысит ставки на 100 базисных пунктов в этом месяце, а председатель Джером Пауэлл и экономические прогнозы центрального банка выглядят ястребиными.

Он отметил, что это может привести к повторному тестированию S & P 500 минимума 16 июня на уровне 3666,77, что почти на 6% ниже текущих уровней.

"Вопрос, на котором следует сосредоточиться, заключается не в том, повысит ли ФРС ставки на 75 базисных пунктов или на 100 базисных пунктов, - сказал Филлип Нельсон, глава отдела распределения активов NEPC. - Что мы ищем, так это то, насколько агрессивным будет Пауэлл в ближайшие шесть-12 месяцев. Сообщения, которые мы получим в ближайшие несколько недель, могут стать большим источником данных и шоком для инвесторов".

В знак того, насколько серьезным было падение акций, S & P 500 торгуется ниже ключевого технического уровня в течение самого длительного периода со времен мирового финансового кризиса.

Индекс Московской Биржи рухнул на 500п перед и на выступлении Путина, который озвучил референдумы и частичную мобилизацию в стране.

Новости на этой неделе:

• Строительства жилья в США, вторник
• Отчет EIA по запасам сырой нефти, среда
• Продажи вторичного жилья в США, среда
• Решение Федеральной резервной системы, за которым последует пресс-конференция с председателем Джеромом Пауэллом, среда
• Решение Банка Японии по денежно-кредитной политике, четверг
• Решение Банка Англии по процентной ставке, четверг
• Опережающий индекс Conference Board США, первичные заявки на пособие по безработице, четверг