FX.co ★ Bitcoin продолжает затяжную консолидацию: стоит ли ждать восходящего движения криптовалюты?

После пробоя ключевого уровня поддержки на отметке $20,8k цена Биткоина консолидируется в районе $20k. За прошедшие выходные на дневном графике криптовалюты образовались неуверенные свечи "доджи", что ярко подчеркивает низкие объемы торгов. Цена Биткоина уже более двух недель находится в стадии консолидации, а определенная категория инвесторов успешно собирает ликвидность с разных ценовых диапазонов. Мы однозначно можем утверждать, что котировки BTC/USD нащупали крепкое дно вблизи отметки $19,5k. Следовательно, выход из консолидационного диапазона должен произойти в восходящем направлении.

Помимо уверенной защиты важного ценового уровня, на рынке появились фундаментально позитивные новости, которые могут стать катализатором для роста Биткоина. Уровень безработицы в США вырос до 3,7% при прогнозе 3,5%. Рынок труда – один из основных факторов, подтверждающих рецессию экономики Америки. Следовательно, ФРС может пересмотреть монетарную политику или сделать локальное послабление для стабилизации ситуации на рынке труда. Кроме того, в августе сложность майнинга увеличилась на 10%, что косвенно подтверждает преодоление кризиса энергоресурсов. Santiment также подтверждает сохранение покупательских настроений на рынке. Количество кошельков с балансом 100 - 10 000 BTC продолжает расти.

Учитывая это, вполне вероятно предположить, что Биткоин ожидает локальный восходящий рывок. Однако технические метрики на дневном графике продолжают указывать на отсутствие покупательского интереса. Стохастический осциллятор с 18 августа находится в зоне перепроданности, что указывает на отсутствие бычьих импульсов и объемов покупательских торгов. По состоянию на 5 сентября метрика сформировала очередное медвежье пересечение. Метрика RSI также движется в нисходящем направлении. Учитывая плачевное положение технических метрик, возникает вопрос: почему цена не падает, а консолидируется?

Основная проблема заключается в торговой активности покупателей. Показатель находится на самом дне, что не позволяет цене достигать локальных максимумов. При этом объемы продаж также находятся на низком уровне, из-за чего медведи не в состоянии пробить ключевые области поддержки без влияния фундаментальных факторов. Другими словами, на текущем этапе рынка любое значительное ценовое движение Биткоина завязано на внешних факторах. Важно также учитывать фактор понедельника, когда основные рынки только разогреваются перед стартом торговой недели. Учитывая это, можно ожидать попытку Биткоина взобраться выше $20k по итогам сегодняшнего торгового дня. Однако и здесь есть свои проблемы.

Головная боль Биткоина в виде капитуляции майнеров продолжается. Индустрия адаптировалась к новым реалиям и ценам на энергоресурсы, но низкая ликвидность на рынке вынуждает их распродавать свои запасы. За последнюю неделю майнеры реализовали более 3000 BTC, что негативно скажется на краткосрочных бычьих целях Биткоина. Кроме того, BBG предупреждает, что рынок закладывает 70% вероятность повышения ключевой ставки в сентябре на 70 базисных пунктов. Сдерживающих факторов для роста Биткоина предостаточно, а потому надеяться на успешную реализацию бычьего импульса не стоит.

Однако ситуация может измениться на следующей неделе. 13 сентября будет опубликована статистика по инфляции, и сохранение нисходящей тенденции ИПЦ может стать сигналом к активизации покупателей. До тех пор у Биткоина нет существенных предпосылок для роста. Вероятнее всего, покупатели продолжат активно поглощать объемы BTC, которые направляют на рынок майнеры и краткосрочные инвесторы. Среди вероятных целей, которые может достичь BTC/USD в рамках восходящего движения на этой неделе, уровень $20,8k. Однако для этого цене необходимо в ближайшие день-два закрепиться выше $20k. Эта идея станет неактуальной при успешном пробое уровня $19,5k