FX.co ★ Фондовая Европа закрывает неделю ростом

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют уверенное увеличение после эффектного обвала накануне. Главная причина оптимизма на рынке – перманентно растущая вероятность возобновления газовых поставок из России в Европу. Кроме того, сегодня участники рынка с волнением ожидают выхода ключевого ежемесячного отчета по занятости в Соединенных Штатах.

Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 поднялся на 0,87% – до 411,21 пункта. До этого перманентное снижение биржевого индикатора было зафиксировано на протяжении пяти торговых сессий подряд.

Максимальные результаты в составе STOXX Europe 600 сегодня показывают ценные бумаги польского оператора постаматов InPost S.A. (+6,9%).

Тем временем французский CAC 40 вырос на 0,8%, немецкий DAX набрал 1,32%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,65%.

За ушедшие четыре торговые сессии FTSE 100 обвалился на 4,5%, CAC 40 – на 5,6% за шесть торговых дней, а DAX – на 2,5% за минувшие два дня. Таким образом, этот обвал фондовых показателей может стать третьим и самым значимым недельным спадом с середины июня.

Лидеры роста и падения

Стоимость ценных бумаг шведской автомобилестроительной компании Volvo Car AB просела на 0,8%. В ушедшем августе продажи компании снизились на 4,6% в годовом выражении на фоне энергетического кризиса и новых вспышек коронавируса в Китае.

Рыночная капитализация британской компании Reckitt Benckiser Group PLC, выпускающей бытовую химию и медицинские препараты, выросла на 1,9%. В компании сообщили о том, что ее главный исполнительный директор Лаксман Нарасимхан покинет пост 30 сентября. Временным ио гендиректора станет старший независимый директор наблюдательного совета компании Никандро Дюранте.

Котировки немецкого авиаперевозчика Lufthansa взлетели на 1,7%, несмотря на то что сегодня утром пилоты авиакомпании начали однодневную забастовку. Стороны не смогли договориться о заработных платах.

Цена акций британской нефтегазовой компании Shell Plc увеличилась на 2%. Ранее информационное агентство Reuters сообщило о том, что энергетический гигант ищет кандидатов на должность главного исполнительного директора Бена ван Бердена, который уйдет в отставку в 2023 году.

Настроения на рынке

В пятницу внимание европейских инвесторов приковано к макроэкономическим статистическим данным из стран еврозоны.

Так, подъему котировок сегодня значительно способствовали свежие отчеты из Германии. В июле профицит торгового баланса страны составил 5,4 млрд евро. При этом рынок прогнозировал лишь 4,8 млрд. Тем временем импорт подскочил на 26,1% – до 122,7 млрд евро, а экспорт вырос на 10,8% – до 127,6 млрд евро.

В пятницу также стало известно о том, что Россия готова возобновить поставки газа по главному газопроводу в Европу. Предполагается, что заказы на отгрузку возобновятся в субботу на том же уровне, что и до начала технических работ.

На фоне этой новости мировые рынки перешли к оптимизму, т.к. все это время инвесторы опасались, что зимой Кремль предпримет новые попытки приостановить газовые поставки.

Тем не менее эффектному росту рынков мешает нервное ожидание его участниками публикации августовского отчета по занятости в США перед сентябрьским заседанием местного Центробанка.

Эксперты предполагают, что инвесторы могут негативно отреагировать на сильные данные по рынку труда, которые поддержат основу для сохранения резкого цикла увеличения процентной ставки.

Кроме того, участники мировых рынков опасаются, что рекордный уровень инфляции в странах Европы, зафиксированный в августе, заставит Европейский центральный банк резко увеличить процентную ставку в рамках очередного заседания в сентябре.

Напомним, на прошлой неделе в рамках выступления на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле глава ФРС США Джером Пауэлл заявил о необходимости дальнейшей ограничительной монетарной политики с целью борьбы с рекордным уровнем инфляции. Глава американского регулятора подчеркнул, что Центробанк целенаправленно переводит свою процентную политику на такой уровень, который поможет вернуть инфляцию на отметку в 2%.

Кроме того, Пауэлл предупредил, что рост американской экономики может пострадать на фоне жесткой денежно-кредитной политики ФРС, а домохозяйства и бизнес рискуют столкнуться с трудностями, прежде чем нормализуют уровень потребительских цен и приведут спрос и предложение в более сбалансированное состояние.

Во время своего выступления в Джексон-Хоуле представители Европейского центрального банка также предупредили о том, что денежно-кредитная политика регулятора будет оставаться жесткой на протяжении ближайшего времени.

Так, председатель Банка Франции Франсуа Вильруа де Гало заявил, что не должно быть сомнений в готовности европейского регулятора увеличить базовые процентные ставки до 1–2% до конца 2022 года.

Итоги торгов накануне

В ушедший четверг европейские биржевые индикаторы продемонстрировали падение на 1,5м2%. Накануне участники рынка обсуждали усиливающийся энергетический кризис, перспективы увеличения процентных ставок мировыми центробанками, а также надвигающуюся рецессию в глобальной экономике.

В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 1,8% – до 407,66 пункта. Итоговый результат четверга стал минимальным за последние полтора месяца.

Максимальное падение в составе STOXX Europe 600 показали ценные бумаги немецкой Alstria Office REIT-AG, работающей в сфере недвижимости. Котировки компании снизились на 16,8%.

Тем временем французский CAC 40 просел на 1,48%, немецкий DAX упал на 1,6%, а британский FTSE 100 потерял 1,86%.

Котировки французского производителя алкогольной продукции Pernod Ricard SA выросли на 0,5%. В 2022 финансовом году компания нарастила выручку на 21% и увеличила размер дивидендов на 32%.

Цена акций австралийско-британского горнодобывающего концерна Rio Tinto PLC снизилась на 3,4%. Компания согласилась выкупить 49% акций канадской Turquoise Hill Resources, Ltd. за $3,3 млрд. При этом Rio Tinto уже владеет 51% ценных бумаг этой компании.

Стоимость акций шведской инвестиционной компании EQT AB обвалилась на 6,9%. Компания определила объем фонда EQT Infrastructure VI, целью которого являются инвестиции в инфраструктурные проекты, в размере 20 млрд евро.

В четверг ощутимо потеряли в цене и акции производителей люксовых товаров. Так, котировки LVMH и Kering и Burberry снизились в пределах 2,2–2,3%.

Накануне внимание европейских инвесторов было приковано к свежим макроэкономическим статистическим данным из стран еврозоны. Так, в четверг утром стало известно о том, что индекс деловой активности (PMI) в области промышленного производства в 19 странах еврорегиона по итогам августа снизился до 49,6 пункта с июльских 49,8 пункта. Окончательный показатель стал минимальным более чем за два года.

Согласно опросам аналитиков, из-за низкого спроса предприятия не могли продать весь объем произведенной продукции, в результате чего наращивали ее запасы рекордными темпами.

Тем временем розничные продажи в Германии неожиданно выросли в июле на 1,9%, что стало максимальным скачком показателя за последние полгода. При этом эксперты прогнозировали очередное падение на 0,4%. В годовом выражение снижение продаж сократилось в июле до 2,6% с июньских 9,6%, что также опередило ожидания рынка. Ключевой причиной эффектного увеличения продаж аналитики назвали восстановление онлайн-розницы и продовольственного сектора. Однако такое положение вещей может оказаться лишь окончанием летнего туристического сезона без коронавируса, так как активность немецких заводов в августе снизилась еще больше.