FX.co ★ Фондовая Европа ускорила падение в первый день осени

В четверг ключевые биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют уверенное снижение. Участники рынка обеспокоены свежими статистическими данными в странах еврорегиона. Кроме того, инвесторы опасаются решительного повышения ставок мировыми центробанками, которое скажется на потребительском спросе.

Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 упал на 1,4% – до 410,88 пункта. Перманентное снижение этого биржевого индикатора фиксируется уже пятую сессию подряд.

Максимальное падение в составе STOXX Europe 600 сегодня показывают ценные бумаги немецкой Alstria Office REIT-AG, работающей в сфере недвижимости. К моменту написания котировки компании снизились на 14,2%.

Тем временем французский CAC 40 просел на 1,51%, немецкий DAX упал на 1,3%, а британский FTSE 100 потерял 1,6%.

Лидеры роста и падения

Стоимость ценных бумаг немецкого авиаперевозчика Lufthansa упала на 2,7%. Накануне профсоюз пилотов объявил о забастовке работников компании, начало которой запланировано на пятницу. Стороны не смогли договориться о заработных платах.

Рыночная капитализация британской компании Reckitt Benckiser Group PLC, выпускающей бытовую химию и медицинские препараты, обвалилась на 4,8%. Менеджмент компании сообщил о том, что ее главный исполнительный директор Лаксман Нарасимхан покинет пост 30 сентября. Временным ио гендиректора станет старший независимый директор наблюдательного совета компании Никандро Дюранте.

Котировки французского производителя алкогольной продукции Pernod Ricard SA просели на 1%, несмотря на опубликованную накануне сильную отчетность. Так, в 2022 финансовом году компания нарастила выручку на 21% и увеличила размер дивидендов на 32%.

Цена акций австралийско-британского горнодобывающего концерна Rio Tinto PLC снизилась на 2,6%. Компания согласилась выкупить 49% акций канадской Turquoise Hill Resources Ltd. за $3,3 млрд. При этом Rio Tinto уже владеет 51% ценных бумаг этой компании.

Стоимость акций шведской инвестиционной компании EQT AB обвалилась на 3,3%. Компания определила объем фонда EQT Infrastructure VI, целью которого являются инвестиции в инфраструктурные проекты, в размере 20 млрд евро.

В четверг ощутимо теряют в цене и ценные бумаги производителей люксовых товаров. Так, котировки LVMH и Kering и Burberry снижаются в пределах 2,2%-2,3%.

Что происходит на рынке прямо сейчас?

В четверг все внимание европейских инвесторов приковано к свежим макроэкономическим статистическим данным из стран еврозоны. Так, сегодня утром стало известно о том, что индекс деловой активности (PMI) в области промышленного производства в 19 странах еврорегиона по итогам августа снизился до 49,6 пункта с июльских 49,8 пункта. Окончательный показатель стал минимальным более чем за два года.

Согласно опросам аналитиков, из-за низкого спроса предприятия не могли продать весь объем произведенной продукции, в результате чего наращивали ее запасы рекордными темпами.

Тем временем розничные продажи в Германии неожиданно выросли в июле на 1,9%, что стало максимальным скачком показателя за последние полгода. При этом эксперты прогнозировали очередное падение на 0,4%. В годовом выражение снижение продаж сократилось в июле до 2,6% с июньских 9,6%, что также опередило ожидания рынка. Ключевой причиной эффектного увеличения продаж аналитики назвали восстановление онлайн-розницы и продовольственного сектора. Однако такое положение вещей может оказаться лишь результатом летнего туристического сезона без коронавируса, так как активность немецких заводов в августе снизилась еще больше.

На уходящей неделе рынки продолжают обсуждать перспективы ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США и Европейского центрального банка, решения которых оказывают ощутимое влияние на мировую экономику.

Инвесторы опасаются, что рекордный уровень инфляции в странах Европы, зафиксированный в августе, заставит Европейский центральный банк резко увеличить процентную ставку в рамках очередного заседания в сентябре.

При этом денежные рынки еврозоны учли почти 80%-ную вероятность увеличения ставок на 75 базисных пунктов. Для сравнения, еще вчера этот показатель составлял чуть больше 50%.

Однако основное внимание трейдеров будет сосредоточено на ежемесячном отчете по занятости в США, публикация которого запланирована на пятницу. Эксперты предполагают, что инвесторы могут негативно отреагировать на сильные данные по рынку труда, если поддержат основу для сохранения резкого цикла увеличения процентной ставки.

Итоги торгов накануне

В ушедшую среду европейские биржевые индикаторы продемонстрировали падение. Накануне участники рынка обсуждали усиливающийся энергетический кризис, перспективы увеличения процентных ставок мировыми центробанками, а также надвигающуюся рецессию в глобальной экономике.

В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 1,1% – до 415,12 пункта.

Максимальное падение в составе STOXX Europe 600 в среду показали ценные бумаги нидерландского разработчика ПО Wolters Kluwer N.V. (-6,2%).

Тем временем французский CAC 40 просел на 1,37%, немецкий DAX упал на 0,97%, а британский FTSE 100 потерял 1,05%.

Стоимость ценных бумаг британо-шведского производителя лекарств AstraZeneca обвалилась на 1,1%.

Котировки британской нефтегазовой компании British Petroleum увеличились на 0,2% на новости о том, что ее главные инженерные сети могут быть отремонтированы и запущены уже в следующий вторник. Если предварительный сценарий воплотится в жизнь, BP сможет начать перезапуск своего крупнейшего нефтеперерабатывающего завода на Среднем Западе Америки.

Рыночная капитализация французской авиастроительной корпорации Airbus Group SE упала на 2,7%. Накануне менеджмент аэрокосмической компании объявил о том, что ее финансовый директор Доминик Асам покинет свой пост в начале 2023 года и займет должность финансового директора немецкого гиганта программного обеспечения SAP SAP SE.

Цена акций датского банка Danske Bank AS поднялась на 2% на новости о том, что компания спишет задолженность 90 000 клиентов в связи с обнаружением ошибок в системах взыскания задолженности.

Стоимость ценных бумаг итальянской группы, производящей товары класса люкс, Brunello Cucinelli SpA обвалились на 5,9% на слабой статистике за январь–июнь 2022 финансового года.

Тем временем котировки бельгийского ретейлера одежды Ackermans & Van Haaren NV взлетели на 5,8% после сильного отчета за первое полугодие.

В среду в центре внимания европейских инвесторов была свежая статистика по еврорегиону. Так, накануне утром стало известно о том, что годовая инфляция в 19 странах еврозоны по итогам августа выросла до нового исторического рекорда – до 9,1% с июльских 8,9%. При этом рыночные эксперты прогнозировали увеличение показателя лишь до 9%.

Также вчера участники фондового рынка Европы анализировали данные по рынку труда в Германии от Федерального агентства по трудоустройству ФРГ, согласно которым в уходящем месяце безработица в стране увеличилась до 5,5% с июльских 5,4%.

Число безработных в Германии в августе выросло на 28 000 – до 2,497 млн. Подъем показателя был отмечен третий месяц подряд.

При этом аналитики в среднем ожидали увеличения количества безработных на 28 500 и подъема уровня безработицы до 5,5%.

Согласно предварительным данным Национального статистического управления Франции Insee, в уходящем месяце потребительские цены в стране выросли на 6,5% в годовом выражении. Таким образом, темпы увеличения показателя снизились по сравнению с июльскими 6,8% (пиком с начала 1990-х годов). При этом рынок прогнозировал ослабление лишь до 6,7%.

Объем валового внутреннего продукта Франции в апреле–июне увеличился на 0,5% по сравнению с январем–мартом. При этом окончательные данные Insee совпали с предварительной оценкой.

Тем временем в августе в магазинах Великобритании был зафиксирован максимальный с 2005 года рост цен, что отражает скачок стоимости продуктов питания, спровоцированный вооруженным русско-украинским конфликтом. Таким образом, уверенность британских компаний обвалилась до минимально низкого с марта прошлого года уровня, так как местные предприятия беспокоятся о рекордном росте инфляции.