FX.co ★ Биткоин удерживает уровень $20k, несмотря на низкую покупательскую активность: стоит ли ждать разворота цены?

В последний день лета Биткоин становится на шаг ближе к окончательному пробою важного уровня $20k. Цена криптовалюты протестировала рубеж $19,5k, но впоследствии восстановилась выше $20k. Текущий торговый день BTC начал с локального роста, благодаря чему цена достигла уровня $20,2k. Защита круглой отметки спровоцировала локальный импульс позитива на рынке, однако общая ситуация на крипторынке свидетельствует о том, что о серьезном восходящем тренде Биткоина стоит забыть.

Эксперты Glassnode задаются вопросом каким образом цене Биткоина удается удерживать текущие позиции. Криптовалюта по-прежнему находится под давлением майнеров, которые распродают BTC для покрытия текущих издержек. Спекулятивные инвесторы, которые присоединились к рынку во время локального восходящего тренда, предпочитают стратегию продать криптовалюту в безубыток. При этом сетевая активность Bitcoin остается невысокой. С одной стороны, это нивелирует силу медвежьего давления, вследствие чего цена не смогла пробить уровень $20k. Однако, с другой стороны, это указывает на фундаментальные проблемы криптовалюты и всего рынка. Вследствие этих проблем нет оснований полагать, что в ближайшем будущем ситуация изменится.

При этом аналитики Glassnode отмечают, что метрика чистой реализованной прибыли/убытков постепенно возвращается в зеленую зону (прибыли). Это косвенно свидетельствует о восстановлении спроса и потенциальной бычьей силы рынка. Помимо этого, сохраняется устойчивый интерес долгосрочных инвесторов к Биткоину. Холдеры продолжают накапливать монеты BTC и без колебаний хранят их на биржах и холодных кошельках. Благодаря этому количество BTC находящихся вне обращения достигло 4,7 миллиона. Эти факты свидетельствуют о том, что долгосрочная аудитория продолжает верить в фундаментальные качества Биткоина.

Однако фундаментальный фон продолжает пестрить негативными прогнозами и новостями. Вслед за Джеромом Пауэллом другие спикеры ФРС продолжили подавать сигналы о сохранении текущей агрессивной монетарной политики. Основным аргументом ведомства является сила и устойчивость американской экономики, что не позволит США полноценно войти в фазу рецессии. Анализируя ситуацию, эксперты JPMorgan пришли к выводу, что ФРС в значительной степени переоценили экономику США. В банке уверены, что риск рецессии приближается к критическим значениям. В связи с этим аналитики банка советуют своим клиентам избегать инвестиций в акции технологических гигантов и криптовалюты.

Учитывая слабую торговую активность в сети Биткоина, нет сомнений, что подобные прогнозы усугубят общую ситуацию с ликвидностью на крипто рынке. Число уникальных пользователей продолжит снижаться, что в конечном итоге приведет к еще большему застою и консолидации BTC в узком диапазоне, если рассматривать движение цены в долгосрочной перспективе. Эксперты Glassnode также отметили, что семидневная скользящая средняя числа активных адресов тестирует нижнюю границу медвежьего канала. Если метрика продолжит падать, то это будет критическим снижением числа активных адресов, которое не фиксировалось более 5 лет.

Технически криптовалюта продолжает колебаться в рамках узкого диапазона $19k-$24,6k. Биткоин с трудом пробивает важный психологический уровень $20k за счет кризиса ликвидности. Крупные игроки используют любую возможность для накопления свободных объемов, что и показала ликвидация позиции на $200+ миллионов за минувшие сутки. Диапазон $19k-$20,5k является место сосредоточения несобранной ликвидности и частично по этой причине цена продолжает оставаться в рамках этого диапазона.

На дневном графике криптовалюта получила бычий импульс и продолжает его реализацию. В моменте цена достигала уровня $20,5k, но активизация продавцов снизила цену до $20,2k. Технические метрики продолжают сигнализировать о локальных бычьих импульсах, но в целом ситуация указывает на продолжение консолидации в текущем диапазоне. Объемы торгов в сети Биткоина находятся на минимумах, что не дает активу реализовать бычьи/медвежьи импульсы. Стохастический осциллятор сформировал бычье пересечение в зоне перепроданности, но развить успех так и не удалось. Схожая ситуация с индексом RSI, который отскочил от нижней границы бычьей зоны, но развить успех не удалось из-за давления продавцов.

Негативным сигналом для Биткоина в краткосрочной перспективе может стать снижение индекса S&P 500. Показатель продолжил падение, в то время как Биткоин остался вблизи $20k. Вполне вероятно, что пауза на сбор ликвидности не сможет помешать дальнейшему падению криптовалюты. Учитывая фундаментальный фон и тотальную слабость покупателей, в отношении BTC/USD актуальна шортовая идея вплоть до локального дна на отметке $17,7k. Локальные бычьи перспективы перед Биткоином откроются при успешном завершении торгового дня выше уровня $20,8k. Однако как мы видим, медведям хватает сил удерживать цену в рамках нисходящего тренда.