FX.co ★ Американский премаркет на 29 августа: американский фондовый рынок продолжает падать

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают падать на утренних торгах в понедельник, поскольку опасения по поводу дальнейшего роста процентных ставок и ужесточения денежно-кредитной политики усилили давление на покупателей рисковых активов и подлили масла в огонь медвежьего рынка, наблюдаемого в конце прошлой недели. Фьючерсы на промышленный индекс Dow Jones упали на 304 пункта, или около 1%. Акции S&P 500 и Nasdaq 100 просели на 1% и 1,3% соответственно. Инверсия кривой доходности также увеличилась, что указывает на дальнейший риск рецессии в США. Доходность двухлетних облигаций США, чувствительная к ожиданиям относительно политики ФРС, достигла 3,47%, что является самым высоким показателем со времен мирового финансового кризиса. Доходность 10-летних облигаций выросла примерно до 3,10%.

Что касается европейских облигаций, доходность 10-летних облигаций Германии превысила 1,5% после того, как ряд представителей Европейского центрального банка подчеркнули на выходных необходимость действовать более решительно, чтобы подавить рекордную инфляцию.
Как я отмечал выше, в пятницу произошла резкая распродажа после кратких и резких замечаний председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул, которые стерли все надежды на то, что Центральный банк изменит свой агрессивный курс повышения процентных ставок в ближайшие месяцы. В моменте индекс Dow упал на 1008 пунктов, или чуть более 3%, что стало худшим днем с мая. S&P 500 и Nasdaq Composite провалились на 3,4% и 3,9% соответственно, что стало худшим днем с июня.

«Восстановление ценовой стабильности, вероятно, потребует сохранения ограничительной политики в течение некоторого времени. История показывает, что преждевременный отказ и ослабление политики только вредят экономике», – заявил председатель ФРС во время выступления. «Наше решение на сентябрьской встрече будет зависеть от совокупности поступающих данных и меняющихся перспектив».

Сразу после выступления инвесторы снова сократили свое недавнее позиционирование Risk-On, лишь подтверждая теорию о том, что недавний аппетит к риску продолжает снижаться и дорого обойдется тем, кто верит в дальнейший рост индексов.

На этой неделе состоится довольно много выступлений представителей ФРС, в том числе вице-председателя Лаэль Брейнард, которая скажет свое слово перед августовским отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе, который выходит в пятницу.

Что касается технической картины S&P500

У покупателей пока нет ни единого шанса. После пятничного обвала основной проблемой для них теперь выступает сопротивление $4 038. Сегодня советую обратить внимание именно на этот уровень, так как от его пробоя зависит восходящая коррекция торгового инструмента. В случае дальнейшего движения вниз после заявлений представителей ФРС пробой $4 003 откроет прямую дорогу в районы $3 968 и $3 940, где давление на торговый инструмент может немного ослабнуть. Говорить о росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $4 038. Это откроет дорогу к $4 065. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 091, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 116.