FX.co ★ Анализ EUR/USD. 26 августа. Джером Пауэлл не удивил рынки, но те отреагировали бурно

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, несмотря на то что повышение котировок в рамках предполагаемой волны 4 выдалось сильнее, чем я ожидал. Новая волновая разметка пока не учитывает восходящую волну, отмеченную жирной красной линией. Вся волновая структура может усложниться еще раз, однако любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Сейчас завершено построение восходящей волны, которая трактуется как волна 4 понижательного участка тренда. Если это предположение верно, то инструмент продолжает построение нисходящей волны 5. Предполагаемая волна 4 приняла пятиволновой, но коррекционный, вид, однако все еще может считаться именно волной 4. Оснований предполагать завершение нисходящего участка тренда нет. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0356, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, указывает на неготовность рынка к продолжению покупок валюты Евросоюза. А удачная попытка прорыва 0,9989, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, наоборот, на готовность продолжать снижать спрос на евро. Я ожидаю, что снижение котировок инструмента продолжится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. Волна 5 может принять практически любой по протяженности вид, так как волна 4 выдалась гораздо длиннее волны 2.

Президент ФРС подтвердил намерения по дальнейшему повышению ставки

Инструмент Евро/Доллар в пятницу в течение дня повысился на 120 базовых пунктов, но буквально за последние два часа снизился на 100. Безусловно, всему виной стала совокупность волнового анализа с новостной лентой. Даже если в данное время строится нисходящая волна, внутри этой волны должны быть коррекционные восходящие волны. Построение именно такой волны и продолжалось в последние несколько дней. Однако после того, как началось выступление Пауэлла на симпозиуме в Джексон-холе, рынок начал вновь повышать спрос на доллар. Это было вызвано сохранившейся «ястребиной» риторикой главы FOMC.

Пауэлл в своем выступлении четко проговорил все наиболее важные моменты, интересующие рынки. Он заверил, что ставка будет продолжать и дальше расти, так как ее нынешний нейтральный уровень неспособен вернуть инфляцию к целевому уровню. А ослабление инфляционного давления является главной задачей регулятора в нынешних условиях. По словам Пауэлла, ставка должна вырасти до уровня, который будет ограничивать экономическую активность, чтобы темпы ИПЦ замедлились. На текущий момент ставка составляет 2,5%, и Пауэлл называет этот уровень тем, на котором должна стабилизироваться монетарная политика в долгосрочной перспективе. Но прежде чем она стабилизируется, ставка должна вырасти гораздо выше этого уровня. Таким образом, один из важнейших вопросов получил свой ответ: паузу ФРС делать совершенно точно не собирается. В то же время непонятным остается то, какими темпами будет происходить дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Сейчас идут споры между двумя возможными вариантами: повышение в сентябре на 50 базисных пунктов или на 75. Пауэлл сказал, что размер повышения ставки в сентябре будет зависеть от статистических данных и обновляющихся прогнозов.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Пока что я не вижу ни одного сигнала, который указывал бы на завершение этой волны.

На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех- и пятиволновые стандартные структуры и работать по ним.